인플레이션 공포에 증시 흔들리며 미 10년물 국채 금리 4.58% 돌파

금요일 미국 증시는 인플레이션에 대한 지속적인 우려가 투자자들을 사로잡으면서 10년물 국채 금리가 10bp 이상 급등해 1년 만에 최고치인 4.58%를 기록함에 따라 S&P 500 지수가 1.12% 하락하며 급락했습니다.

TradeStation의 글로벌 시장 전략 책임자인 데이비드 러셀(David Russell)은 "인플레이션은 끈질기게 가속화되고 있다"며 "근원 수치는 특히 서비스 분야에서 더 깊은 구조적 추세를 확인시켜 준다. 호르무즈 위기가 문제를 악화시키고 있지만, 이는 석유 차원을 훨씬 넘어선 것"이라고 말했습니다.

매도세는 광범위하게 나타났으며, 기술주 중심의 나스닥 종합 지수는 1.6% 하락했고 다우 존스 산업평균 지수는 0.83% 떨어졌습니다. 유럽의 STOXX 600 지수가 1.37% 하락하고 일본의 니케이 225 지수가 거의 2% 급락하는 등 전 세계적인 폭락장이 연출되었습니다. 달러 인덱스는 2개월 만에 최대치인 주간 1.4%의 상승을 기록할 예정이며, 시장 변동성 지수인 VIX 지수도 급등했습니다.

채권 시장의 급격한 가격 재조정은 연준 정책에 대한 투자자들의 기대가 크게 변화했음을 시사합니다. 시장은 이제 2026년 금리 인하 가능성을 배제했으며, 올해 초 예상했던 여러 차례의 인하와는 정반대로 금리 인상 가능성을 반영하기 시작했습니다. 이는 인플레이션 억제 능력에 대해 투자자들이 회의적인 시각을 보이면서 차기 연준 의장으로 내정된 케빈 워시(Kevin Warsh)에게 큰 도전 과제가 되고 있습니다.

글로벌 채권 매도세 확산

증시 하락의 기폭제는 국채 금리의 급격한 상승이었으며, 이는 인플레이션이 고착화될 것이라는 우려를 반영했습니다. 미 10년물 국채 금리는 12bp나 상승한 4.57%를 기록했으며, 2년물 금리는 4.05%로 올랐습니다.

이러한 움직임은 미국에만 국한되지 않았습니다. 유로존의 벤치마크인 독일 10년물 국채(분트) 금리는 7bp 이상 상승해 3.11%를 넘어섰고, 일본 국채 금리도 도매 물가 상승폭이 3년 만에 최고치를 기록하며 수년 만에 최고치를 경신했습니다.

스테이트 스트리트 마켓(State Street Markets)의 EMEA 거시 전략 책임자인 팀 그라프(Tim Graf)는 "시장의 조정을 일으키기에 충분한 것이 있다면, 그것은 금리 시장에서 일어나는 일과 중앙은행들의 목표치를 상회하는 인플레이션이 지속되어 긴축이 필요할 수도 있다는 전망"이라고 분석했습니다.

여기에 중동의 지정학적 불확실성 속에서 유가도 상승세를 이어갔습니다. 브렌트유 선물은 2% 이상 상승하며 배럴당 $108 위에서 거래되었고, 주간 상승폭은 거의 7%에 육박했습니다.

이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.