Edgen Stock·Sep 29 2025, 00:51캐시 우드의 Ark Investment Management는 중국 기술 기업인 알리바바 그룹 홀딩 리미티드 (BABA)와 바이두 주식회사 (BIDU)에 대한 지분을 크게 늘렸습니다. 약 4,240만 달러 규모의 구매를 포함한 이 전략적 움직임은 중국 기술 부문의 인공지능 발전에 대한 새로운 초점을 시사합니다. 두 회사는 공격적인 AI 투자와 새로운 모델 출시로 인해 올해 들어 주가가 크게 상승했습니다.
캐시 우드의 Ark Investment Management는 중국 기술 부문에 주목할 만한 재진입을 하여, 핵심 기업인 알리바바 그룹 홀딩 리미티드 (BABA)와 바이두 주식회사 (BIDU)에 대한 노출을 크게 늘렸습니다. Ark Invest의 4년 만의 첫 알리바바 구매를 나타내는 이번 전략적 변화는 중국 기술 기업, 특히 인공지능 분야에서 발전하는 기업들의 잠재력에 대한 기관 투자자들의 새로운 관심을 강조합니다.
2025년 9월 22일, Ark 펀드는 99,090주의 **알리바바 미국주식예탁증서 (ADR)**를 인수했으며, 이어서 9월 24일에는 추가로 63,231주의 ADR을 인수하여 총 약 2,860만 달러에 달했습니다. 동시에 Ark Invest는 바이두 지분을 늘려 약 1,380만 달러 상당의 104,158주의 ADR을 추가했습니다. 이러한 투자는 두 회사의 상당한 시장 성과 기간과 일치합니다. 알리바바의 ADR은 올해 들어 110% 이상 급등하여 4년 만에 최고치를 기록했으며, 바이두의 ADR은 같은 기간 58% 상승했습니다.
이번 매수세는 알리바바가 향후 3년 동안 AI 모델 및 인프라에 530억 달러 이상을 투자하겠다는 약속을 포함하여 인공지능 분야로의 가속화된 추진을 발표한 이후에 이루어졌습니다. 이 회사는 최근 1조 개 이상의 매개변수를 자랑하는 고급 Qwen3-Max 언어 모델을 공개하여 글로벌 선도 AI 모델과 경쟁할 수 있는 위치를 확보했습니다. 마찬가지로 바이두도 ERNIE X1 및 ERNIE 4.5 모델을 출시하며 AI 분야에서 상당한 발전을 이루어 AI 생태계 내 경쟁을 심화시켰습니다.
Ark Invest의 새로운 관심은 AI와 클라우드 컴퓨팅의 통합이 기업 성장과 투자자 심리의 주요 동력으로 작용하고 있음을 강조합니다. 컴퓨팅 파워, 모델 및 인프라를 포괄하는 "풀 스택 AI 서비스 제공업체"가 되겠다는 알리바바의 전략은 그 야심찬 계획의 핵심입니다. 여기에는 엔비디아와의 중요한 파트너십을 통해 엔비디아의 로봇 소프트웨어를 알리바바 클라우드 플랫폼에 통합하고, 브라질, 프랑스 및 네덜란드와 같은 지역에서 글로벌 데이터 센터를 확장할 계획이 포함됩니다.
알리바바 클라우드 인텔리전스 그룹은 2025년 6월 30일 마감 분기 동안 전년 대비 26%의 견고한 매출 증가를 보고했으며, 이는 퍼블릭 클라우드 성장과 AI 관련 제품의 세 자릿수 매출 성장에 힘입은 것입니다. 이러한 실적은 회사의 전체 그룹 매출이 일부 분석가들의 예상을 밑돌았음에도 불구하고 AI 인프라에 대한 전략적 투자가 가시적인 수익을 창출하기 시작했음을 시사합니다.
바이두의 경우, ERNIE 모델을 통한 AI 분야의 지속적인 발전이 최근 시장 모멘텀의 핵심 요인으로 작용했지만, 분석가들은 이러한 프로젝트의 수익성이 아직 발전 단계에 있다고 경고합니다.
알리바바의 재무 건전성은 13.1%의 건전한 이윤율과 0.1%의 상대적으로 낮은 부채-자본 비율을 보여주며 강해 보입니다. 2025년 2분기 전체 매출 성장률이 2% 증가한 2,477억 위안 (346억 달러)으로 일부 분석가들의 예상을 밑돌았지만, 클라우드 부문의 강점과 AI 이니셔티브가 투자자 신뢰를 높였습니다. 가치 평가 관점에서, BABA는 2025년 9월 17일 기준 Zacks 인터넷 – 상거래 산업 평균인 25.54배보다 낮은 17.82배의 12개월 선행 주가수익비율 (P/E)로 거래되고 있습니다. 이는 공격적인 AI 성장 전략을 고려할 때, 업계 동종업체에 비해 잠재적으로 저평가되어 있음을 시사합니다.
Ark Invest의 주력 펀드인 **Ark Innovation ETF (ARKK)**는 올해 들어 상당한 초과 성과를 보여주었으며, 2025년 9월 말 현재 44%에서 47% 범위의 수익률을 기록했습니다. 이는 같은 기간 S&P 500의 약 13%에서 14% 상승과 뚜렷한 대조를 이룹니다. 그러나 더 넓은 역사적 관점에서 보면 ARKK 전략의 내재된 변동성이 드러납니다. 2025년 9월 26일 현재 5년 연간 수익률은 마이너스 1.3%로, 같은 기간 S&P 500의 16.8% 연간 수익률에 크게 뒤처집니다. 또한 ARKK는 **S&P 500 Index ETF (SPY)**와 같은 수동적으로 관리되는 펀드의 0.09%에 비해 0.75%의 더 높은 운용보수율을 가지며, P/E 비율은 -62.543으로 음수인데, 이는 많은 보유 종목이 아직 수익성이 없음을 반영합니다.
앞으로 알리바바와 바이두의 AI에 대한 공격적인 투자는 글로벌 기술 부문 내 경쟁을 심화시킬 것으로 예상됩니다. 알리바바와 같은 기업의 영향을 크게 받는 중국의 AI 리더십 및 자급자족 추진은 반도체 및 AI 하드웨어 분야의 국내 혁신을 촉진하고 있습니다. 이 전략적 필수 요소는 해외 기술에 대한 의존도를 줄이는 것을 목표로 하며, 잠재적으로 글로벌 기술 무역 흐름과 국가 안보 고려 사항을 변경할 수 있습니다. 이는 이미 SMIC, 화홍, 나우라 테크놀로지와 같은 중국 반도체 기업에 이점을 가져다주었습니다.
시장 관찰자들은 전반적인 수익이 엇갈렸음에도 불구하고 알리바바의 ADR의 강력한 성과는 투자자들이 명확한 AI 전략과 클라우드 부문에서 입증 가능한 성장을 가진 기업을 우선시하고 있음을 나타낸다고 말합니다. 이러한 추세는 AI 중심 클라우드 제공업체에 대한 자본 할당을 증가시키고 전 세계적으로 AI 인프라 구축을 더욱 가속화할 수 있습니다. 그러나 잠재적 위험에는 지속적인 지정학적 긴장과 첨단 칩 접근 제한이 포함될 수 있으며, 이는 알리바바의 AI 야망과 글로벌 경쟁 능력에 어려움을 초래할 수 있습니다. **AIaaS (AI-as-a-service)**에 대한 지속적인 초점은 기업 혁신의 핵심이 될 것이며, 경쟁 환경을 재편하고 다양한 부문에서 새로운 기회를 창출할 것입니다.