Edgen Stock·Oct 31 2025, 09:42**일루미나 (NASDAQ: ILMN)**는 2025년 3분기 실적이 예상보다 좋았고 연간 가이던스를 상향 조정하여 시장의 긍정적인 반응을 이끌어냈습니다. 이 회사는 중화권 시장의 지속적인 어려움에도 불구하고 운영 효율성을 개선하고 NovaSeq X 전환에서 지속적인 진전을 보였습니다.
**일루미나 (NASDAQ: ILMN)**의 미국 주식은 2025년 3분기 재무 실적 발표 후 시간 외 거래에서 상승했으며, 이는 애널리스트 추정치를 크게 넘어섰습니다. 유전체 시퀀싱 및 어레이 기술 개발사는 또한 연간 가이던스를 상향 조정하여 회계 연도 남은 기간에 대한 개선된 전망을 시사했습니다.
3분기에 일루미나는 비GAAP 희석 주당순이익(EPS) 1.34달러를 기록하여 애널리스트 컨센서스인 1.17달러를 편안하게 넘어섰으며, 전년 대비 18% 증가했습니다. 분기 매출은 10억 8천만 달러로 애널리스트 예상치인 10억 7천만 달러를 약간 웃돌았습니다. 보고된 및 불변 통화 기준으로 매출은 전년 대비 거의 변동이 없었습니다.
회사는 또한 비GAAP 영업 이익률을 **24.5%**로 크게 확대하여 전년 대비 190 베이시스 포인트 증가를 달성했습니다. 시퀀싱 소모품 매출은 전년 대비 7억 4천 7백만 달러로 거의 변동이 없었지만, 중화권 시장을 제외하면 3% 성장했습니다. 일루미나는 이 기간 동안 운영에서 2억 8천 4백만 달러의 현금을 창출했으며, 2억 5천 3백만 달러의 잉여 현금 흐름을 기록하여 재무 건전성을 강조했습니다. 회사는 보통주 120만 주를 1억 2천만 달러에 자사주 매입했습니다.
긍정적인 실적 서프라이즈와 가이던스 상향 조정은 시장에서 호의적인 반응을 이끌어냈으며, 일루미나 주가는 시간 외 거래에서 약 5% 상승했습니다. 투자자들은 회사의 운영 효율성 및 수익성 개선에 긍정적으로 반응한 것으로 보입니다. 비GAAP 운영 비용은 전년 대비 약 6% 감소하여 확대된 영업 이익률에 기여했습니다.
회사의 NovaSeq X 전환은 계속해서 모멘텀을 얻고 있으며, 물량의 75% 이상과 매출의 **50%**가 현재 플랫폼으로 전환되어 고급 시퀀싱 기술의 성공적인 채택을 나타냅니다. NovaSeq X에 의해 주도되는 임상 시장은 단기 매출 성장의 주요 동력으로 확인됩니다.
강력한 3분기 실적을 바탕으로 일루미나는 2025년 연간 재무 가이던스를 상향 조정했습니다. 회사는 이제 총 불변 통화 매출이 0.5%에서 1.5% 범위로 감소할 것으로 예상하며, 이는 이전 예측인 1.5%에서 2.5% 감소보다 개선된 것입니다. 이는 보고된 매출이 42억 7천만 달러에서 43억 1천만 달러 범위가 될 것으로 예상되며, 이전 가이던스의 중간값에서 2천만 달러 증가한 것입니다.
비GAAP 희석 EPS 가이던스도 이전 범위인 4.45-4.55달러에서 4.65-4.75달러로 상향 조정되어 중간값에서 전년 대비 13% 성장을 반영합니다. 비GAAP 영업 이익률 예측은 **22%-22.5%**에서 **22.75%-23%**로 증가했습니다. 이러한 개선에도 불구하고, 수출 제한으로 인해 기기 판매가 약 54% 감소한 중화권 시장에서는 어려움이 지속되고 있습니다. 그러나 일루미나는 중화권 매출 전망을 2천만 달러 상향 조정하여 2025년 약 2억 2천만 달러로 예상하며, 일부 회복을 기대합니다.
일루미나 경영진은 회사의 전략적 방향에 대해 자신감을 표명했습니다. 제이콥 테이슨 CEO는 "중화권을 제외하고 2027년까지 한 자릿수 후반 매출 성장과 20% 비GAAP 영업 이익률을 달성할 수 있다고 확신합니다."라고 밝혔습니다. 이는 핵심 시장 확장과 운영 효율성에 중점을 둔 명확한 장기 비전을 나타냅니다. 2026년을 내다보면, 회사는 중국의 회복과 연구 자금의 안정성에 의해 성장이 영향을 받을 것으로 예상합니다. 경영진은 비용 절감 조치와 운영 레버리지를 통해 2027년까지 26% 목표를 향해 마진 확대가 지속될 것으로 기대합니다.