Edgen Stock·Sep 30 2025, 06:08글로벌파운드리(GFS)는 AI 데이터센터용 실리콘 포토닉스 발전을 위한 코닝(Corning Inc.)과의 전략적 파트너십과 국내 칩 제조를 강화하기 위한 정부 이니셔티브에 힘입어 며칠간 주식 랠리를 경험했습니다.
미국 증시 기술 부문에서 긍정적인 움직임이 있었으며, 특히 글로벌파운드리(GlobalFoundries Inc., GFS) 주가는 며칠간의 랠리를 이어갔습니다. 이 반도체 제조업체의 주식은 인공지능(AI) 데이터센터 시장의 급증하는 핵심 인프라 요구를 해결하기 위한 **코닝(Corning Inc., GLW)**과의 전략적 파트너십 발표로 인해 장중 5% 이상 상승했습니다. 이러한 급등은 국내 칩 제조에 대한 상당한 정부 투자를 기대하는 광범위한 시장 심리에 의해 더욱 뒷받침되었습니다.
글로벌파운드리의 최근 시장 성과의 핵심은 2025년 9월 29일에 발표된 코닝과의 협력에 있습니다. 이 파트너십은 글로벌파운드리 실리콘 포토닉스 플랫폼을 위한 고급 분리형 광섬유 커넥터 솔루션 개발에 중점을 둡니다. 이 이니셔티브는 AI 데이터센터 내에서 고대역폭, 전력 효율적인 광 연결에 대한 증가하는 요구를 직접적으로 겨냥하며, 이는 AI 워크로드의 중요한 병목 현상입니다.
구체적으로, 이 제휴는 코닝의 GlassBridge™ 유리 도파관 에지 커플러를 글로벌파운드리 실리콘 포토닉스 기술과 통합합니다. 이 통합은 광 집적 회로(PIC)와 광섬유 간의 초정밀 정렬을 달성하여 삽입 손실을 최소화하고 신호 무결성을 향상시키도록 설계되었습니다. 양사는 밀집된 컴퓨팅 환경에서 서비스 가능성과 확장성을 향상시키는 에지 결합 및 수직 결합 분리형 광섬유 솔루션을 도입할 계획입니다. 광학 상호 연결 시장은 2025년 193억 9천만 달러로 평가되며, 2030년까지 359억 7천만 달러에 도달하며 **13.15%의 연평균 성장률(CAGR)**로 크게 확장될 것으로 예상됩니다. AI 데이터센터 시장 자체는 2024년 150억 2천만 달러에서 2032년 936억 달러로 성장할 것으로 전망됩니다.
글로벌파운드리의 유리한 시장 위치에 더해, 뉴욕과 버몬트에서 반도체 생산 및 고급 패키징 역량을 확장하기 위한 중요한 160억 달러 투자 계획이 있습니다. 이는 트럼프 행정부가 칩 제조를 국내로 다시 가져오고 국내 공급망을 확보하려는 광범위한 추진과 일치하며, 국가 안보와 경제적 독립성을 강조합니다.
시장의 글로벌파운드리 주식에 대한 긍정적인 반응은 첨단 AI 인프라 및 미국 국내 제조라는 두 가지 고성장 영역 내에서 회사의 전략적 위치에 대한 투자자 신뢰를 반영합니다. 코닝과의 파트너십은 AI 데이터센터의 확장성에 대한 근본적인 과제인 광학 상호 연결 병목 현상을 완화하는 데 중요한 단계로 간주됩니다. 확장 가능하고 서비스 가능한 광학 솔루션을 제공함으로써 글로벌파운드리는 AI 기반 경제의 근본적인 필요를 해결하고 있습니다.
동시에, 수입 칩 관련 콘텐츠에 대한 잠재적 관세를 포함하여 국내 칩 생산에 대한 상당한 정부 지원 가능성은 중요한 순풍을 제공합니다. 이러한 정책 환경은 글로벌파운드리와 같이 상당한 미국 제조 거점을 가진 기업을 선호하도록 설계되어 공급망 위험을 완화하고 국내 혁신을 육성합니다. 2.63의 유동 비율과 0.15의 부채-자기자본 비율을 특징으로 하는 회사의 견고한 대차대조표는 전략적 확장을 위한 능력에 대한 투자자 신뢰를 더욱 강화합니다.
글로벌파운드리를 둘러싼 발전은 반도체 부문과 글로벌 기술 공급망의 진화하는 환경에 광범위한 영향을 미칩니다. PIC와 광섬유 커넥터를 단일 모듈로 통합하는 공동 패키지 광학 솔루션에 대한 초점은 광학 상호 연결의 본질적으로 높은 마진 특성으로 인해 수익성을 향상시킬 것으로 예상되며, 이 부문에서 총 마진은 종종 50%를 초과합니다.
글로벌파운드리는 과거 12개월(TTM) 매출이 약 68억 4천만 달러라고 보고했습니다. 순이익률은 **-1.68%**로 여전히 음수이며 EPS는 -0.22이지만, 분석가들은 GFS에 대해 39.77달러의 목표 주가를 제시하며 '보통 매수'를 권고하고 있습니다. 주식의 베타는 1.47로, 광범위한 시장에 비해 더 높은 변동성을 시사합니다. 주가순자산비율(P/B)은 1.82로, 부문 중앙값인 3.72보다 현저히 낮아 잠재적으로 매력적인 가치를 시사합니다.
국내 제조에 대한 강조는 지정학적 우려와 외국의 공급망, 특히 현재 세계에서 가장 발전된 칩의 대부분을 생산하는 대만과 같은 지역에 대한 의존도를 줄이려는 욕구에 대한 직접적인 대응입니다. 이러한 변화는 글로벌 반도체 생산 및 무역 역학을 재편할 수 있습니다.
업계 리더와 정부 관계자들은 이러한 발전의 중요성을 강조했습니다. 글로벌파운드리 실리콘 포토닉스 제품 라인 수석 부사장 Kevin Soukup은 다음과 같이 말했습니다.
"코닝의 최첨단 광섬유 기술이 우리의 실리콘 검증 플랫폼과 통합되어 AI 데이터센터를 위한 확장 가능하고 고밀도 광학 패키징을 가능하게 하는 데 필요한 성능과 유연성을 제공합니다."
코닝 글로벌 연구 부사장 Claudio Mazzali 박사도 이러한 정서를 반영하며, 이 협력이 다음과 같이 덧붙였습니다.
"AI 인프라의 미래를 형성하고 점점 더 데이터 중심적인 세상의 요구를 충족하는 데 필요한 발전을 가속화하는 데 도움이 되고 있습니다."
미국 상무부 장관 Howard Lutnick은 160억 달러 투자가 반도체 제조를 미국으로 다시 가져와 미래 세대를 위한 역량과 기술 역량을 확보하려는 트럼프 행정부의 목표를 증명한다고 강조했습니다.
앞으로 몇 달 동안 글로벌파운드리의 전략적 이니셔티브 실행과 미국 반도체 정책 진행 상황에 대한 지속적인 관심이 예상됩니다. 새로운 코닝-글로벌파운드리 기술 시연은 덴마크 코펜하겐의 ECOC 전시회와 독일 뮌헨의 GF 기술 서밋과 같은 산업 행사에서 예정되어 있으며, 이는 상업적 준비 상태와 잠재적 수익 영향을 시사합니다.
투자자들은 국내 칩 제조업체의 경쟁 환경에 크게 영향을 미칠 수 있는 트럼프 행정부의 제안된 관세 정책에 대한 추가 세부 정보를 주시할 것입니다. AI 워크로드의 지속적인 수요 급증은 전력 효율적이고 고대역폭 연결의 필요성을 계속해서 이끌어낼 것이며, 이는 데이터센터 진화 및 광범위한 반도체 부문의 다음 단계에서 전략적 파트너십과 정부 지원을 중요한 요소로 만들 것입니다.