Edgen Stock·Nov 20 2025, 14:18골드만삭스는 중지이노라이트의 목표주가를 762위안으로 크게 상향 조정했으며, 이는 급성장하는 AI 하드웨어 시장에서 회사의 핵심적인 역할에 대한 강한 신뢰를 반영합니다. 이러한 예측은 AI 데이터 센터 및 GPU 상호 연결에 필수적인 구성 요소인 800G 및 1.6T 광모듈에 대한 폭발적인 수요에 기반을 두고 있습니다.
골드만삭스는 **중지이노라이트(300308.SZ)**에 대해 강력한 신뢰를 표명하며 목표주가를 62% 상향 조정하여 762위안으로 제시하고 '매수' 등급을 재확인했습니다. 이러한 상향 조정은 생성형 AI 붐을 주도하는 핵심 구성 요소인 고속 광모듈의 선도적인 공급업체로서 회사의 전략적 위치와 근본적으로 연관되어 있습니다. 은행의 분석은 800G의 업계 전반적인 채택과 향후 1.6T 광 트랜시버로의 전환에 힘입어 폭발적인 단기 수익 성장을 지적하며, 고성능 컴퓨팅 공급망에서 중지이노라이트의 역할을 확고히 합니다.
골드만삭스 분석의 핵심은 AI 관련 하드웨어에 대한 수요 증가를 기반으로 한 강력한 재무 예측입니다. 은행은 2025년부터 2028년까지 중지이노라이트의 순이익이 연평균 59% 성장할 것으로 예상합니다. 이 예측은 두 가지 주요 기술 주기에 의해 뒷받침됩니다.
이러한 낙관적인 전망은 고립된 것이 아닙니다. 노무라와 같은 다른 금융 기관들도 목표 주가를 상향 조정하여 62.8위안에서 72위안으로 올리면서 '매수' 등급을 유지했습니다. 지난 분기 매출 추정치(예상 88.5억 위안 대비 81.2억 위안 기록)를 놓쳤음에도 불구하고 회사는 26.72%의 강력한 영업 이익률과 27.39%의 EBITDA 이익률을 유지하고 있습니다.
골드만삭스의 상향 조정된 예측은 이미 올해 들어 300% 이상 급등한 주식에 대한 투자자 신뢰를 강화할 것으로 예상됩니다. 이 보고서는 핵심 AI 구성 요소 공급업체가 북미 클라우드 거대 기업의 자본 지출 주기의 주요 수혜자라는 시장 가설을 입증합니다. 중지이노라이트는 800G 모듈이 출하량의 60% 이상을 차지하는 상당한 위치를 차지하고 있는 것으로 알려져 있습니다. 또한, 엔비디아의 GB200 서버용 800G LPO 모듈 주문의 20% 점유율은 안정적인 장기 성장 가시성을 제공합니다.
금융 기관의 분석은 명확한 합의를 강조합니다. 중지이노라이트는 AI 인프라에 핵심적입니다. 골드만삭스의 순이익 59% 연평균 성장률 예측은 '매수' 등급에 대한 강력한 근거 역할을 합니다. 이러한 정서는 '강력 매수' 신호로 수렴되는 분석가 등급과 함께 광범위한 시장에서 반향을 일으키고 있습니다. 회사의 성과와 전략적 고객 참여는 유리한 가치 평가 및 성장 전망의 핵심 동인으로 지속적으로 언급됩니다. 회사의 주가는 6월 말 이후 237% 급등했으며, 이는 강력한 기관 지원을 반영합니다.
중지이노라이트의 궤적은 AI 산업의 인프라 구축의 직접적인 지표입니다. 고속 광모듈은 대규모 GPU 클러스터에 필요한 고대역폭, 저지연 상호 연결에 필수적이며, 이는 대규모 언어 모델 및 기타 AI 애플리케이션의 중추입니다. 이 회사는 엔비디아, 구글, 메타를 포함한 북미 기술 리더들과의 깊은 관계를 통해 이러한 기술 변화의 중심에 서 있습니다. 산업이 800G에서 1.6T 이상으로 발전함에 따라, 중지이노라이트가 혁신하고 이 차세대 시장에서 상당한 점유율을 차지하는 능력은 지속적인 성장의 핵심 결정 요인이 될 것입니다. 현재 약 5,460억 위안의 시가총액을 가진 이 회사는 내년에 도시에서 가장 큰 IPO 중 하나가 될 수 있는 홍콩 IPO를 고려하고 있으며, 이는 자본 접근성을 더욱 확대할 수 있습니다.