Edgen Stock·Nov 04 2025, 23:28인도 IT 서비스 기업 Coforge는 고객 지출 증가 및 주요 계약 수주에 힘입어 2분기에 강력한 실적을 발표하며 수익 전망치를 초과했습니다.
인도의 저명한 IT 서비스 기업인 Coforge는 기술 부문 전반에 걸친 고객 지출 증가에 힘입어 2분기 재무 실적에서 상당한 초과 성과를 발표했습니다. 이 회사의 분기별 연결 순이익은 전년 대비 **86%**라는 상당한 성장을 기록하며 37억 6천만 루피에 달했고, 이로써 애널리스트들의 컨센서스 기대치를 넘어섰습니다.
이러한 강력한 이익 성장은 31.7% 증가한 매출과 함께 398억 6천만 루피에 달했습니다. 긍정적인 재무 지표에도 불구하고, Coforge는 해당 분기 동안 5억 1천 4백만 달러로 계약 수주가 소폭 감소했다고 보고했습니다. 이러한 긍정적인 모멘텀은 Coforge에만 국한되지 않았습니다. 타타 컨설턴시 서비스(TCS.NS), 인포시스(INFY.NS), **위프로(WIPRO.BO)**를 포함한 인도 IT 산업의 더 큰 기업들도 애널리스트 추정치를 초과하는 실적을 보고하며 해당 부문의 광범위한 회복을 알렸습니다.
Coforge의 강력한 실적, 특히 2분기 이익 초과를 뒷받침하는 중요한 요인은 미국 고객 **Sabre Corp.**와의 15억 6천만 달러 전략적 파트너십에서 얻은 이점이었습니다. 이 획기적인 협력은 초기 연간 1억 4천만 달러에서 1억 5천만 달러의 매출 증가를 가져올 것으로 예상되며, 특히 여행 부문 내에서 Coforge의 성장 전망을 크게 강화하고, 향후 대규모 계약 확보의 길을 열 수 있습니다.
Sabre 거래에 대한 애널리스트들의 의견은 엇갈립니다. Jefferies는 Coforge에 대한 '매수' 등급을 재확인하고 목표 주가를 10,350루피로 상향 조정했으며, 이 거래가 Coforge의 성장 궤도에 미치는 강화된 영향을 citing하여 2026-2027 회계연도 매출 추정치를 3-5% 증가시켰습니다. 반대로 Macquarie는 '시장 하회' 등급을 유지하고 목표 주가를 5,220루피로 설정했으며, Sabre가 기존 고객이었음을 감안할 때 이 거래가 상당한 추가 매출을 창출할 수 있는 능력에 대해 회의적인 시각을 표명했습니다. Axis Capital은 '매도' 등급을 유지하고 목표 주가를 7,900루피로 설정했으며, 이 거래가 중요하지만 회사의 전반적인 전망을 변화시킬 정도는 아니라고 판단했습니다. 이러한 전문가 의견의 차이는 이러한 대규모 파트너십의 장기적인 영향을 평가하는 데 따르는 복잡성을 강조합니다.
Coforge와 동종 기업들의 강력한 실적은 인도의 2830억 달러 규모 IT 서비스 부문 내에서 수요 회복이라는 더 넓은 이야기와 일치합니다. 특히 관세 불확실성 속에서 한동안 둔화되었던 고객 지출 이후, 고객들이 **인공지능(AI)**과 같은 신흥 기술 분야의 새로운 프로젝트에 자금을 지원할 의향이 점점 더 커지고 있다는 분명한 징후가 있습니다. 인포시스와 위프로 모두 AI 프로젝트의 채택 증가에 부분적으로 기인한 수요 개선을 지적했습니다.
인도 IT 산업은 상당한 성장과 변화를 이룰 준비가 되어 있으며, 2024-25 회계연도에 IT 수출은 2100억 달러에 달할 것으로 예상되며, 이는 전 세계 IT 아웃소싱 지출의 **18%**를 차지합니다. 인도의 전체 IT 지출은 2025년에 11.2% 증가하여 거의 1600억 달러에 이를 것으로 예측됩니다. AI의 통합 증가는 주요 동인이며, 2025년까지 인도 기업의 **75%**가 AI를 프로세스에 통합할 것으로 예상됩니다.
2분기와 3분기의 강력한 실적을 넘어, 이제 관심은 Coforge의 5월 5일에 예정된 25회계연도 4분기 실적으로 옮겨가고 있습니다. Emkay Global Financial Services를 포함한 애널리스트들은 4분기에 USD 매출이 전분기 대비 2.4% 증가할 것으로 예상하며, 70베이시스 포인트의 교차 통화 역풍에도 불구하고 완만한 매출 성장을 전망하고 있습니다. 또한, 이들은 전분기 대비 90bps의 EBIT(이자 및 세금 전 이익) 마진 개선을 예상하며, 이는 매출 상위 라인 도전에 대한 일부 완충 역할을 할 수 있습니다. 그러나 Emkay의 예측은