Edgen Stock·Nov 17 2025, 10:30억만장자 투자자 피터 틸이 운영하는 펀드인 Thiel Macro LLC는 3분기 동안 NVIDIA의 전체 지분을 청산하고 Tesla 보유량의 76%를 매각했습니다. 이 펀드는 동시에 Apple과 Microsoft에 새로운 포지션을 설정하여 고평가된 AI 중심 주식에서 벗어나려는 상당한 전략적 변화를 시사했습니다.
투자자 피터 틸이 관리하는 헤지펀드인 Thiel Macro LLC는 중요한 전략적 전환을 통해 칩 제조업체인 **NVIDIA (NVDA)**의 전체 지분을 매각하고 테슬라 (TSLA) 보유량을 상당량 줄였습니다. 3분기 13F 신고서에 따르면, 이 펀드는 동시에 대형 기술 기업인 **애플 (AAPL)**과 **마이크로소프트 (MSFT)**에 새로운 포지션을 설정했습니다. 이러한 재배치는 펀드의 전체 공개 주식 노출이 급격히 감소하는 것과 일치하며, 일부 투자자들 사이에서 인공지능 부문의 과대평가에 대한 우려가 커지고 있습니다.
9월 30일 마감 분기에 대한 펀드의 신고서에 따르면 NVIDIA의 537,700주 포지션이 완전히 청산되었습니다. 이 보유량은 2분기 말 기준으로 펀드 포트폴리오의 약 40%를 차지했습니다. 동시에 Thiel Macro LLC는 테슬라 지분의 76%를 매각하여 약 65,000주로 포지션을 줄였습니다.
이러한 고성장 포지션을 청산하는 동안, 펀드는 다른 기술 강자들에게 자본을 재배치하여 마이크로소프트 주식 49,000주와 애플 주식 79,181주를 인수했습니다. 펀드의 보고된 공개 주식 포트폴리오의 전체 규모는 2분기 2억 1,200만 달러에서 3분기 7,440만 달러로 크게 줄어들어 거의 3분의 2 감소했습니다. 또 다른 중요한 보유 자산인 Vistra Energy도 완전히 매각되었습니다.
피터 틸과 같은 저명한 기술 투자자가 AI 낙관론으로 주가가 급등했던 시장 선두주자인 NVIDIA에서 철수하기로 한 결정은 주목할 만한 약세 신호입니다. 이는 단기 성장 잠재력이 완전히 가격에 반영되었을 수 있다는 믿음을 시사하며, 더 안정적이고 가치 지향적인 기술 자산으로의 전환을 촉발합니다. 애플과 마이크로소프트로의 재배치는 견고한 대차대조표와 다양한 수익 흐름을 가진 기업을 순수한 성장 스토리에 비해 선호하는 품질 추구를 나타냅니다.
이러한 움직임은 기관 투자자 심리에 영향을 미치고 AI 관련 주식의 시장 조정 우려에 무게를 더할 수 있습니다. 데이터에 따르면 Global X 인공지능 및 기술 ETF(AIQ) 내 70개 미국 상장 주식은 10월 말 이후 몇 주 동안 총 1조 8천억 달러의 가치를 잃었습니다.
틸의 포트폴리오 조정은 이전에 표명한 그의 견해와 일치합니다. 그는 AI 시장이 "과대광고 순환"에 있다고 공개적으로 경고하며, 투자자들이 15년에서 20년 동안 실현되지 않을 수 있는 수익을 가격에 반영하고 있다고 주의를 주었습니다.
이러한 정서는 고립된 것이 아닙니다. 다른 업계 리더들도 비슷한 유보적인 입장을 표명했습니다. 아마존 창립자 제프 베이조스는 AI 열풍을 "산업 거품"이라고 언급했으며, 골드만삭스 CEO 데이비드 솔로몬은 이 부문이 잠재적인 "12개월에서 24개월의 냉각기"를 겪을 수 있다고 경고했습니다. 이러한 관점은 틸의 방어적인 재배치에 더 넓은 배경을 제공합니다.
Thiel Macro LLC가 취한 조치는 명확한 위험 감소 전략을 나타냅니다. 이 펀드는 NVIDIA와 테슬라에 대한 가장 집중된 베팅에서 벗어났을 뿐만 아니라 전체 시장 노출도 크게 줄였습니다. 이는 AI 중심 기업에 계속해서 포지션을 구축하는 펀드와는 대조적인 움직임입니다. 이 전략은 거시 경제 불확실성 속에서 자본을 보존하고 더 탄력적인 수익 프로필을 가진 기업에 재배치하려는 전술적 결정을 시사합니다. 시장은 다른 기관 투자자들이 이 전환을 따를지 면밀히 주시할 것이며, 이는 기술 투자 사이클의 다음 단계를 알리는 신호가 될 수 있습니다.