Edgen Stock·Sep 28 2025, 21:00토론토-도미니언 은행(TD)은 2025 회계연도 3분기 실적이 예상보다 좋았으며, 매출과 주당순이익(EPS) 모두 추정치를 초과했습니다. 이러한 실적은 월스트리트 분석가들이 낙관적인 전망을 재확인하고 주식 목표 가격을 상향 조정하도록 이끌었습니다.
**토론토-도미니언 은행(TD)**은 2025 회계연도 3분기에 분석가 예상치를 크게 뛰어넘는 견조한 재무 실적을 발표했습니다. 이러한 실적은 월스트리트로부터 긍정적인 평가를 받았으며, 낙관적인 전망을 재확인하고 주식 목표가를 상향 조정하는 결과를 가져왔습니다. 이번 견조한 분기 실적은 광범위한 캐나다 금융 환경 내에서 은행의 운영 탄력성과 다각화된 비즈니스 모델을 강조합니다.
2025년 7월 31일 마감된 3분기 동안, TD는 102.2억 달러의 매출을 보고했으며, 이는 전년 대비 2.35% 감소했음에도 불구하고 분석가 컨센서스 추정치를 3.5741억 달러 초과했습니다. 회사의 주당순이익(EPS)은 1.60 달러에 달해 분석가 예상치를 0.14 달러 상회했습니다. 보고된 기준으로, 해당 분기 이익은 33억 달러로, 작년 같은 기간의 1.81억 달러 손실에 비해 상당한 개선을 보였습니다. 해당 분기의 조정된 이익은 39억 달러로 6% 증가했습니다.
주요 부문은 강력한 실적을 보였습니다. 캐나다 개인 및 상업 은행업은 대출 및 예금 규모 증가로 인한 높은 매출에 힘입어 순이익이 전년 대비 4% 증가한 19.53억 달러를 기록했습니다. 이 부문의 매출은 총 52.41억 달러로 5% 증가했습니다. 도매 은행업 또한 긍정적으로 기여하여, 순이익이 전년 대비 26% 증가한 3.98억 달러를 기록했으며, 매출은 15% 증가한 20.63억 달러였습니다. 미국 소매업은 **7.60억 달러(미화 5.54억 달러)**의 순이익을 보고했으며, 이는 2025년 2월 은행의 찰스 슈왑 코퍼레이션 투자 매각으로 인한 기여를 제외하고 전년 대비 33.37억 달러(미화 24.33억 달러) 증가한 수치입니다.
TD의 예상치를 뛰어넘는 재무 실적은 투자자와 분석가들 사이에서 새로운 자신감을 불어넣었습니다. 특히 매출과 EPS에서 긍정적인 어닝 서프라이즈는 은행의 다각화된 운영이 현재 경제 환경을 효과적으로 헤쳐나가고 있음을 시사합니다. 분석가들은 이러한 결과에 신속하게 대응하여 '매수' 등급을 재확인하고 목표 주가를 상향 조정했으며, 이는 TD가 이 보고서 이전에 저평가되었을 수 있다는 공통된 의견을 나타냅니다. 이러한 긍정적인 재평가는 은행이 강력한 고객 활동을 창출하고 전략적 우선순위를 효과적으로 실행하는 입증된 능력의 직접적인 결과입니다.
TD의 견조한 3분기 실적은 2025년 금융 부문에서 중요한 성과를 내는 위치에 놓이게 합니다. 2025년 9월 27일 현재 은행의 시가총액은 약 1933.1억 캐나다 달러입니다. 가치 평가 지표에는 주가수익비율(P/E) 9.45와 PEG 비율 1.22가 포함됩니다. 이러한 수치는 주식의 수익 성장 대비 가치 평가에 대한 맥락을 제공합니다. 또한, TD는 최근 1.05 달러의 분기별 배당금을 선언했으며, 이는 약 **3.8%**의 매력적인 연간 수익률에 해당합니다. 분석가들은 캐나다 은행 전체에 대한 컨센서스 추정치가 여전히 보수적이라고 밝혔으며, 이는 TD의 실적이 해당 부문 내에서 더 광범위한 긍정적 추세를 예고할 수 있음을 시사합니다.
TD 은행 그룹 그룹 사장 겸 최고경영자 레이몬드 춘은 실적에 대해 다음과 같이 언급했습니다.
"저희 팀은 견고한 고객 활동과 규율 있는 실행을 바탕으로 또 한 분기 강력한 실적을 달성했으며, 이는 저희의 다각화된 비즈니스 모델의 강점을 강조합니다. 저희는 이 모멘텀을 바탕으로 미래를 위해 경쟁하고 성장하며 은행을 건설할 준비가 잘 되어 있습니다."
이러한 견해는 선도적인 금융 분석가들에 의해 되풀이되었습니다. 데자르댕의 더글러스 영은 TD에 대한 '매수' 등급을 재확인하고 목표 주가를 C$107에서 C$110으로 상향 조정했습니다. 마찬가지로 CIBC의 폴 홀든도 '매수' 등급을 유지하며 목표 주가를 C$109에서 C$112로 상향 조정했습니다. 이러한 조정은 TD의 지속적인 성장 궤도와 재무 건전성에 대한 분석가들의 확신을 강조합니다.
앞으로 투자자들은 TD의 성과에 영향을 미칠 수 있는 여러 핵심 요소를 면밀히 모니터링할 것입니다. 은행이 캐나다 개인 및 상업 은행업과 도매 은행업 부문에서 모멘텀을 유지하는 능력이 중요할 것입니다. TD 머천트 솔루션 내에서 고객 경험을 향상시키기 위한 피서브와의 전략적 파트너십 또한 미래 성장 기회를 제공할 수 있습니다. 또한, 특히 분석가 컨센서스 추정치가 지속적으로 보수적이라는 것이 입증된다면, 캐나다 은행에 대한 광범위한 정서가 더 넓은 부문 전반의 재평가를 이끌 수 있습니다. 미국 BSA/AML 시정과 관련된 비용을 포함한 거버넌스 및 통제 투자의 지속적인 관리 또한 미국 소매업 수익성 및 전반적인 재무 결과에 미치는 영향에 대한 초점이 될 것입니다. 이러한 요소들은 향후 분기 동안 TD의 궤적을 형성할 것입니다.