Edgen Crypto·Nov 19 2025, 17:08分散型取引所アグリゲーターの1inchは、DeFiエコシステム全体の資本効率を高めることを目的とした共有流動性プロトコルAquaをリリースしました。開発者向けのこのローンチは、ユーザーが自己保管を犠牲にすることなく、単一のウォレットから複数の戦略にわたって資産を同時に展開できる新しいレイヤーを導入します。
分散型金融（DeFi）エコシステムの1inchは、共有流動性レイヤーとして機能するように設計された新しいプロトコルであるAquaの開発者向けリリースを発表しました。このイニシアチブは、ユーザーが個人のウォレットから直接、同じ資金を複数のイールド戦略に同時に割り当てることを可能にすることで、DeFiにおける資本の展開方法を根本的に変えることを目指しています。
このローンチは、DeFi空間における資本効率の低さと流動性の断片化という長年の問題に対処するための1inchによる戦略的な動きを示しています。1inchの共同創設者であるSergej Kunz氏によると、このプロトコルは、同社の元の集約プロトコルと同様に革新的なものになるでしょう。
Kunz氏は、「2019年に集約プロトコルで行ったように、AquaはDeFiに革命をもたらすでしょう」と述べています。「Aquaにより、1inchは再びユーザーに力を取り戻させ、彼らが自分の条件で流動性を管理し、最適化できるようにします。」
Aquaは、1inchが「共有流動性レイヤー」と表現するものを導入します。各戦略ごとに特定のスマートコントラクトに資産をロックする必要がある従来のDeFiモデルとは異なり、Aquaは単一の資本基盤が同時に多数の戦略をサポートすることを可能にします。例えば、ユーザーの資産は、自動マーケットメーカー（AMM）、ステーブルスワッププール、その他のカスタム戦略に同時に流動性を提供できます。
このプロトコルはユーザー資金を保管せず、資産はプロバイダーのウォレットに残ります。Aquaは、ユーザーが承認した各異なる戦略のルールとアクセス制限を追跡する内部会計システムを使用します。このアーキテクチャは、各ユーザーのウォレットを独自の自己保管流動性プールに効果的に変え、同じ基盤となる資産に複数の戦略を適用することができます。これにより、資本が単一目的のプールにサイロ化されていた歴史的な制約が解消されます。
Aquaが解決を目指す主要な市場問題は、流動性の断片化です。歴史的に、DeFiアプリケーションはユーザーの預金をめぐって競争し、流動性プロバイダーに資本のための単一の場所を選択することを強制してきました。これにより、エコシステム全体でのリソースの非効率な割り当てが発生します。
統一された資本レイヤーを作成することで、Aquaは資本効率を大幅に向上させる可能性があります。成功すれば、以前はロックされて活用されていなかった資産をより動的に展開できるようになり、1inchエコシステムおよびより広範なDeFi市場全体の流動性を深める可能性があります。これにより、資本効率を優先する洗練された機関投資家にとってDeFi空間がより魅力的になる可能性があります。このプロトコルは、1inchを取引のアグリゲーターとしてだけでなく、流動性自体にとっての基本的なインフラストラクチャプロバイダーとして位置づけることができます。
このローンチは、分散型取引所（DEX）アグリゲーターで最初に名を馳せた1inchにとっておなじみの戦略に従っています。集約プロトコルは、さまざまなDEXから流動性を調達してユーザーに可能な限り最高の価格を提供することで、取引の断片化の問題を解決しました。Aquaは、流動性の断片化の問題を解決することを目指すことで、この原則を供給側に拡張します。
Aquaを最初に開発者にリリースするという決定は戦略的なものであり、サードパーティのビルダーがプロトコル上で実験し、統合し、新しい製品を作成することを奨励しています。このアプローチにより、1inchは来年予定されている本格的な公開ローンチの前に、Aquaを取り巻くエコシステムを育成し、その機能を検証することができます。この動きは、伝統的な金融と暗号ネイティブエコシステムの概念を融合させ、シームレスで効率的な資本の流れに焦点を当てた基盤インフラストラクチャを構築するという長期的なビジョンを示しています。