Edgen Crypto·Dec 02 2025, 19:33뱅크오브아메리카 및 기타 주요 금융 기관들은 2026년까지 인공지능에 대한 대규모 자본 투자가 글로벌 GDP를 크게 끌어올릴 것으로 전망합니다. 이러한 지출 증가는 디지털 인프라의 2차 호황을 촉진하여 칩 제조업체부터 비트코인 채굴자까지 광범위한 기업에 이점을 제공하고 있습니다.
뱅크오브아메리카의 낙관적인 전망을 필두로 금융 기관들은 2026년까지 인공지능에 대한 지속적인 자본 투자가 글로벌 경제 성장의 주요 동력이 될 것으로 예상합니다. 이러한 지출 증가는 미국과 중국 같은 주요 경제국의 GDP를 높일 뿐만 아니라 디지털 인프라에 대한 강력한 2차 시장을 창출하고 있습니다. 데이터 센터, 전력 및 특수 하드웨어에 대한 수요는 칩 제조업체, 인프라 펀드, 심지어 암호화폐 채굴 회사들에게도 상당한 기회를 창출하며 시장의 구조적 변화를 알리고 있습니다.
뱅크오브아메리카는 AI 기반 자본 투자 사이클이 2026년까지 글로벌 경제 생산량을 높이는 핵심 요소가 될 것이라고 전망합니다. 이러한 정서는 다른 기관들에서도 반복됩니다. 스탠다드차타드는 최근 생산성 향상을 이유로 중국의 2026년 GDP 성장률 전망치를 4.6%로 상향 조정했습니다. 이러한 투자의 규모는 상당합니다. 골드만삭스와 피델리티의 연구에 따르면, 아마존, 알파벳, 메타, 마이크로소프트를 포함한 최대 데이터 센터 운영업체들은 2025년에 약 4,050억 달러를 지출할 예정입니다. 이 수치는 2026년에 5,330억 달러로 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 지출은 압도적으로 AI에 최적화된 데이터 센터 구축에 집중되며, 골드만삭스 설문조사에 따르면 기관 투자자의 44%가 2026년에 기술, 미디어 및 통신 주식이 뛰어난 성과를 낼 것으로 예상하고 있습니다.
이러한 자본 유입의 주요 수혜자는 AI 골드러시의 "삽과 곡괭이" 공급업체입니다. AI 데이터 센터 GPU 시장의 약 90%를 장악하고 있는 **NVIDIA (NVDA)**는 기술 중심 펀드의 핵심 보유 자산으로 남아 있습니다. 예를 들어, 피델리티의 셀렉트 기술 포트폴리오는 자산의 25% 이상을 이 칩 제조업체에 할당합니다.
수요는 물리적 인프라로 확장되며, DigitalBridge Group과 같은 투자 회사들은 데이터 센터 건설 자금 조달을 위해 최근 117억 달러 규모의 펀드와 같은 대규모 자금을 조달하고 있습니다. 이는 또한 비전통적인 수혜자를 창출했습니다. IREN과 Cipher Mining을 포함한 비트코인 채굴 사업은 강력한 데이터 센터 인프라를 AI 회사에 임대하는 방식으로 성공적으로 전환하여 주가에서 세 자릿수 퍼센트 상승을 기록했습니다. 또한, 이러한 호황은 실물 경제에 파급 효과를 일으켜 숙련 노동력 부족으로 인해 데이터 센터 프로젝트 건설 노동자들의 임금이 25-30% 급등하고 있습니다.
업계 전문가들은 이러한 추세를 일시적인 급증보다는 장기적인 주기로 보고 있습니다. 피델리티의 포트폴리오 매니저인 아담 벤자민은 "그래픽 처리 장치, 고속 메모리 및 데이터 센터와 같이 AI 열차를 여기까지 이끌어온 '삽과 곡괭이'는 2026년 이후에도 연속적인 개선에 필수적인 요소로 계속 작용할 것으로 예상합니다."라고 말했습니다. 그는 또한 이것이 인프라 플레이어에게는 이익이 되지만, 전통적인 소프트웨어 회사들은 "큰 혼란의 위험에 처할 수 있다"고 언급했습니다.
그러나 이 길에 어려움이 없는 것은 아닙니다. DigitalBridge의 자본 형성 글로벌 책임자인 레슬리 골든은 가장 큰 두 가지 장애물로 "자본 접근성과 전력 접근성"을 꼽았습니다. 장기적인 위험을 완화하기 위해 그녀의 회사는 수요가 변화할 경우 AI 워크로드에서 일반 클라우드 서비스로 용도를 변경할 수 있는 다목적 데이터 센터 구축에 중점을 둡니다. 이러한 신중한 접근 방식은 향후 시장 조정 또는 과잉 건설 가능성을 강조합니다.
AI 투자의 규모는 이제 거시 경제적 영향을 미칠 만큼 커져 GDP 예측에 영향을 미치고 현대 경제에서 디지털 인프라의 중요한 역할을 강조하고 있습니다. 골드만삭스 고객 설문조사에서 확인된 바와 같이 투자 심리는 압도적으로 낙관적이지만, 같은 보고서에서는 잠재적인 "AI 하향세"를 주식 시장의 주요 위험으로 지적합니다. 자본과 전력에 대한 강렬한 수요 또한 성장의 제한 요소가 될 수 있으며, 일부 금융 인수업자들은 복잡한 거래에 대해 더욱 엄격해지고 있습니다. 현재의 호황은 강력하지만, AI 모델 복잡성의 지속적인 성장과 시장이 확장을 자금 조달하고 전력을 공급할 수 있는 능력에 달려 있습니다.