BlackOpal、トークン化されたブラジル信用債務で13%の利回りを提供

BlackOpal、トークン化された債務に13%の利回りを提供するGemStoneをローンチ

オンチェーン資産プラットフォームBlackOpalは、ブラジルのクレジットカード売掛金をトークン化することを目指し、Plume Network上でGemStoneプラットフォームをローンチしました。このイニシアチブは、加盟店が支払いを数か月待つことが多い1,000億ドル規模の市場をターゲットとし、世界の投資家には目標とする年率13%の利回りを提供します。このリターンは米ドル建てで為替ヘッジされており、米国の10年物国債利回り4.2%に代わる魅力的な選択肢となります。

クレジットカード取引の70%が分割払いで行われるブラジルの加盟店にとって、このプラットフォームは即座の流動性を提供します。加盟店は債務を割引価格で売却し、1ドルあたり95セントを即座に現金で受け取ることができます。その後、トークン化された資産は世界中の機関投資家バイヤーに売却され、新興市場のクレジット機会とグローバル資本の間の重要なギャップを埋めます。

Mars Capital、売掛金確保のために2億ドルのコミットメント

GemStoneプラットフォームは、助言資産20億ドルを擁するスイス企業Mars Capital Advisorsから、3年間で2億ドルの投資コミットメントを受けて開始されます。この支援は、売掛金を購入するための資本を提供し、プロジェクトの構造に対する機関投資家の強い信頼を示しています。Mars Capital AdvisorsのCEOであるリック・ピアソンは、GemStoneが「機関投資家資本によって十分にサービスされてこなかった、大規模で流動性の高い資産クラス」を新たにアクセス可能にすると述べました。

このシステムの完全性は、「真の売却（True Sale）」法取引に依拠しており、BlackOpalは売掛金に関連するすべての所有権、権利、リスクを購入します。所有権はブラジル中央銀行のC3登録簿にロックされ、VisaまたはMastercardからの将来の支払いは、元の加盟店ではなくBlackOpalに自動的に送信されるため、回収プロセスにおけるリスクが効果的に軽減されます。

GemStoneは、新興市場の信用に対する根本的な再考を表しています。この構造は、回収が「もし」ではなく「いつ」の問題となるように設計されています。これこそが、機関投資家グレードの新興市場利回りがどうあるべきかというものです。

— BlackOpal CEO、ジェイソン・デニ。