上海當局搗毀了一個價值65億元人民幣（約合9億美元）的非法穩定幣網絡，主要涉及USDT，這凸顯了中國在加密貨幣交易方面的監管挑戰和執法力度。

執行摘要

上海當局搗毀了一個價值65億元人民幣（約合9億美元）的非法穩定幣網絡，主要涉及泰達幣（USDT），這凸顯了該地區遏制不受監管的外匯活動的持續努力。此案強調了使用加密貨幣規避中國嚴格資本管制的風險。

事件詳情

上海浦東新區人民法院公佈了一起涉及使用穩定幣進行非法跨境貨幣兌換的案件。包括楊和徐在內的個人，操縱國內空殼公司賬戶，為客戶提供穩定幣服務，以實現跨境資金轉移。三年內，非法外匯交易金額達65億元人民幣。該犯罪團伙以USDT為媒介，通過跨境“匹配”方式向客戶提供非法貨幣兌換服務，通常收取1%到3%的手續費。

市場影響

此次打擊行動凸顯了中國對加密貨幣的監管立場，強調了金融影響僅限於這些交易的促成者。此次行動在26個省、市、自治區拘留了193人，當局凍結了1.49億元人民幣的相關資金。此舉符合中國對加密貨幣交易所的全面禁令，旨在穩定市場，防止資本外逃。

專家評論

“這種非法兌換機制……將單一的受監管外匯交易拆分為兩次獨立操作，從而規避了監管。”上海錦理律師事務所高級合夥人高永峰表示。

更廣泛的背景

中國對加密貨幣一直保持著最激進的立場之一，重塑了其整個金融生態系統。2025年，中國重申全面禁止所有形式的加密貨幣活動，包括挖礦、持有和交易所交易。中國人民銀行（PBoC）將政策框架擴展到包括NFT和算法穩定幣等新型工具。儘管受到限制，USDT等穩定幣仍被用於非法外匯交易，以規避國家外匯監管。目前，當局將洗錢金額超過500萬元人民幣的行為視為法律規定的嚴重罪行。