年金保證取決於保險公司償付能力，而非FDIC的25萬美元保障

以保證退休收入為行銷賣點的年金，隱藏著多數買家忽略的風險——給付能力僅取決於背後保險公司的財務實力。

蘇西·歐曼（Suze Orman）警告，年金保證的可靠程度取決於發行保險公司的資產負債表，因為年金不受任何聯邦存款保障。

歐曼在她的Podcast節目《Suze Orman's Women & Money》中表示：「（年金）取決於發行公司的理賠支付能力。如果保險公司陷入困境……你的保證就只等同于它們的資產負債表。」

年金是保險契約，而非銀行存款，因此不屬於FDIC每位帳戶持有人25萬美元的保障範圍。取而代之的是各州保險保證協會提供的後盾，多數州將給付上限設為25萬美元，少數州為50萬美元。加州最高保障25萬美元，但年金價值最多僅支付80%。

這一差距之所以重要，是因為FDIC設有存款保險基金，截至2026年第二季約持有1,610億美元——約為若所有受保銀行同時倒閉時所需資金的1.5%。各州保險保證協會並未持有類似的共同準備金，導致年金持有人完全依賴保險公司的財務健康狀況。

為何FDIC保障僅限於銀行存款

FDIC保險保障每位帳戶持有人、每個所有權類別最高25萬美元的存款。兩人聯名帳戶最高可獲50萬美元保障。FDIC被要求在存款保險基金中持有至少相當於受保存款1.35%的資金；由於銀行倒閉的情況罕見，該緩衝金一直保持充足。年金則沒有同等的聯邦後盾——保證完全取決於保險公司的理賠支付能力。

簽署年金合約前的警示信號

如果銷售人員施壓要求立即購買、提供免費餐飲講座，或將年金與定存單（CD）相提並論，就是誤導消費者對產品風險的認知。買家應仔細審查退保費用——即提前提領的罰金——以及附加條款成本和銷售人員的佣金。年金是保險，而非投資；適合追求終身收入而非資本增長的買家。

對於考量年金的退休族而言，在簽約前應仔細評估保險公司的信用實力及州保障上限。買家應在投入資金前，確認所在州保險保證協會的給付上限及發行公司的財務評級。本文引用的保障數字與規定反映資料來源內容，且可能有所變動——請與您所在州的保險保證協會及最新官方公告核實當前限額。

本文僅供參考之用，不構成投資建議。