Coinbase、Better 讓購屋者以 25 萬美元比特幣作為頭期款抵押

在 Better 與 Coinbase 全面開放此產品後，購屋者現在可以抵押最高 25 萬美元的比特幣作為房貸頭期款，且不會觸發追加保證金。

Better Mortgage 技術長 Ziggy Jonsson 表示：「透過允許 Coinbase One 會員在不賣出資產的情況下以加密貨幣作為抵押品，我們正為一代財富日益鏈上化的借款人，開闢一條通往置產的全新途徑。」

此架構將融資拆分為兩筆貸款。一筆符合房利美（Fannie Mae）規範的標準第一順位房貸，另有一筆以抵押比特幣擔保的獨立貸款提供現金頭期款。兩者利率與攤還期限相同，併入單一每月還款。比特幣價值必須至少達到頭期款貸款的 250%——以 50 萬美元房屋、10 萬美元頭期款為例，需要約 25 萬美元的比特幣，預付比率為 40%。

取捨之處正是陷阱所在。比特幣每日價格波動不會觸發追加保證金或強制拋售，但若逾期 60 天未繳款，Better 可清算抵押的比特幣，屆時將喪失未來增值空間，並產生應稅事件。此外，第二順位貸款也給予貸方對房屋的另一項有擔保債權。

無追加保證金，但逾期將觸發清算

此產品與傳統加密貨幣保證金貸款的主要差異，在於貸款成數上升不會引發自動清算。根據計畫條款，錯過還款日的次日即開始計算違約，借款人可在 30 天內補足帳戶使恢復正常。若 60 天後仍處於違約狀態，Better 可清算抵押的比特幣。個別貸款文件將規範借款人的義務與 Better 的救濟措施。

申請人需具備經認證的 Coinbase 帳戶、滿足 Better 的核貸與合格貸款要求，且必須在符合資格的地區購屋。計畫條款規定最低 FICO 信用評分為 680，並表示該產品可能僅限於部分州別提供。

加密貨幣富有、現金拮据的買家催生 2.6 億美元候補名單

Better 表示，其 41% 的預先核准客戶符合收入與信用要求，但缺乏傳統頭期款所需的現金。6 月開放的候補名單代表超過 2.6 億美元的預估房貸規模，其中 76% 的受訪者已為 Coinbase One 會員，60% 計畫在六個月內購屋。獲核准符合貸款資格的 Coinbase One 會員，可獲得相當於房貸金額 1% 的貸方信貸，上限為 1 萬美元。

此產品呼應美國聯邦住宅金融局（FHFA）於 2025 年 6 月發布的指令，要求房利美與房地美在單戶住宅房貸風險評估中考量加密貨幣。Newrez 於 2026 年 2 月開始認可比特幣、以太幣、經核准的現貨加密貨幣 ETF 及美元穩定幣，但仍要求以美元結算成交款項。Better 與 Coinbase 則直接將比特幣轉化為抵押品。

根據 CryptoSlate 數據，比特幣過去 24 小時上漲 0.66%。2026 年美國新屋中間價約為 40 萬美元，而 2025 年首購族年齡中位數已達 40 歲。

對 Coinbase 而言，此產品將加密貨幣從交易領域延伸至傳統消費金融。對房貸產業而言，這是在測試數位財富能否在不迫使持有人先將資產變現的前提下，為購屋提供資金。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。