Tóm tắt chính:
Dan Ives dự đoán nhóm cổ phiếu công nghệ Magnificent 7 sẽ "vượt trội đáng kể" trong nửa cuối năm 2026 khi mùa báo cáo lợi nhuận đang đến gần.
"Mùa báo cáo lợi nhuận sắp tới sẽ là thời điểm xác nhận quan trọng đối với các ông lớn công nghệ," Ives, trưởng bộ phận nghiên cứu công nghệ toàn cầu và chuyên gia phân tích cổ phiếu cao cấp tại Wedbush Securities, cho biết. "Những cổ phiếu này đã bị bán quá mức trong tháng 6."
Trong một báo cáo hôm thứ Sáu, Ives mô tả đợt bán tháo hồi tháng 6 là phản ứng thái quá và đặt nhóm Mag 7 — bao gồm Apple Inc., Microsoft Corp., Alphabet Inc., Amazon.com Inc., Nvidia Corp., Meta Platforms Inc. và Tesla Inc. — vào vị thế phục hồi khi các công ty công bố kết quả kinh doanh quý. Nhận định này mở rộng luận điểm tăng giá lâu nay của ông rằng quá trình kiếm tiền từ AI đang tăng tốc, với chi tiêu doanh nghiệp chuyển từ xây dựng cơ sở hạ tầng sang các hoạt động triển khai tạo doanh thu.
Ives từng lập luận rằng mỗi đô la chi cho chip Nvidia tạo ra hệ số nhân từ 8 đến 10 đô la cho các công ty công nghệ khác, mang lại lợi ích cho các nền tảng đám mây, công ty an ninh mạng và các sáng kiến xe tự lái. Ông đã chọn Microsoft, Apple, Tesla, Palantir Technologies Inc. và CrowdStrike Holdings Inc. là những cổ phiếu ưa thích hàng đầu cho năm 2026 trong một cuộc phỏng vấn hồi tháng 12, dự đoán cuộc cách mạng AI đang bước vào giai đoạn mới vượt xa đợt tăng giá ban đầu do chip dẫn dắt.
Khung phân tích rộng hơn của nhà phân tích này dựa trên quan điểm rằng việc áp dụng AI vẫn đang ở giai đoạn đầu. Gartner dự báo chi tiêu AI toàn cầu sẽ vượt 2 nghìn tỷ USD trong năm 2026, với đầu tư mở rộng ra ngoài nhóm gã khổng lồ công nghệ hàng đầu sang nhiều doanh nghiệp hơn. Báo cáo gần đây của Deloitte cũng dự báo chi tiêu cho AI gia tăng nhưng nhấn mạnh sự chuyển dịch từ thử nghiệm sang thực thi, đòi hỏi công việc về vệ sinh dữ liệu, tích hợp quy trình làm việc và quản trị.
Vốn hóa thị trường tổng hợp của nhóm Mag 7 vượt quá 15 nghìn tỷ USD, nghĩa là một đợt phục hồi bền vững sẽ có tác động lớn đến lợi nhuận ở cấp chỉ số. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi các báo cáo lợi nhuận sắp tới để tìm bằng chứng cho thấy chi tiêu AI đang chuyển đổi thành tăng trưởng doanh thu có thể đo lường được — bài kiểm tra then chốt cho luận điểm tăng giá của Ives.
Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
