Chỉ số Hang Seng giảm 1% khi căng thẳng Trung Đông làm rung chuyển thị trường châu Á

Chỉ số Hang Seng đã giảm tới 1% trong giao dịch nội ngày vào ngày 3 tháng 6, kéo dài đà lỗ khi xung đột Trung Đông làm suy giảm khẩu vị rủi ro trên khắp thị trường châu Á.

"Kể từ tháng 4, các cuộc đàm phán ngừng bắn liên tục thất bại, để lại phần bù rủi ro tồn dư trong giá năng lượng," ông Fabien Yip, một nhà phân tích thị trường tại IG, cho biết.

Đà giảm tại Hồng Kông diễn ra cùng xu hướng bán tháo trên diện rộng trong khu vực. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản giảm 0,7%, trong khi KOSPI của Hàn Quốc dao động giữa sắc xanh và đỏ, với các cổ phiếu liên quan đến AI như Samsung Electronics và SK Hynix giảm tới 3,3%. Chỉ số MSCI châu Á - Thái Bình Dương ngoại trừ Nhật Bản chỉ ghi nhận mức tăng hẹp 0,4%, che giấu sự phân hóa đáng kể giữa các thị trường. Dầu Brent duy trì trên 93 USD/thùng sau khi Tehran tạm dừng đàm phán ngừng bắn với Mỹ và những nghi ngờ lại xuất hiện về lệnh ngừng bắn một phần giữa Hezbollah và Israel. Vàng tăng 0,9% lên 4.523,58 USD khi các nhà đầu tư tìm đến tài sản trú ẩn an toàn, trong khi hợp đồng tương lai E-mini của S&P 500 giảm 0,3%.

Đà trượt của Hang Seng diễn ra sau khi chỉ số này đã cho thấy sự phục hồi tương đối trong các phiên trước đó, được hỗ trợ bởi hoạt động mua vào của nhà nước và sự quan tâm bền vững đối với cổ phiếu Trung Quốc. Tuy nhiên, phần bù rủi ro địa chính trị mới trong giá dầu đe dọa gây áp lực lên biên lợi nhuận trên khắp các nền kinh tế phụ thuộc nhập khẩu ở châu Á. Các nhà giao dịch hiện đang theo dõi bất kỳ đột phá ngoại giao nào có thể làm dịu căng thẳng, với cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran sẽ là những sự kiện trọng tâm tiếp theo.

Đợt bán tháo tại Hồng Kông diễn ra trên diện rộng, với các cổ phiếu công nghệ và tiêu dùng dẫn đầu đà giảm. Chỉ số Hang Seng Tech cũng chịu áp lực, đi theo đà suy yếu của các cổ phiếu trụ cột như Tập đoàn Alibaba (9988.HK) và Tencent Holdings (0700.HK). Khối lượng giao dịch vẫn ở mức cao so với trung bình 20 ngày khi các nhà đầu tư tổ chức giảm mức độ rủi ro do triển vọng địa chính trị xấu đi.

Bối cảnh địa chính trị đã thay đổi nhanh chóng. Sau khi các báo cáo đầu tuần cho thấy có tiến triển hướng tới gia hạn 60 ngày lệnh ngừng bắn giữa Mỹ và Iran, quyết định tạm dừng đàm phán của Tehran đã làm sống lại sự bất ổn đối với hoạt động vận chuyển qua eo biển Hormuz. Một thỏa thuận được đề xuất đã đảm bảo hoạt động vận chuyển không bị hạn chế và yêu cầu Iran dỡ bỏ thủy lôi khỏi tuyến đường thủy trong vòng 30 ngày, nhưng thỏa thuận đó hiện dường như đã bị đình trệ. Sự đổ vỡ trong các cuộc đàm phán đánh dấu thất bại mới nhất trong nhiều tháng ngoại giao chắp vá giữa Washington và Tehran.

Đối với các cổ phiếu niêm yết tại Hồng Kông, rủi ro chính nằm ở việc chi phí năng lượng cao hơn được truyền qua chuỗi cung ứng. Việc dầu Brent duy trì trên 93 USD/thùng làm gia tăng áp lực lạm phát, có thể trì hoãn việc nới lỏng chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương lớn, bao gồm cả Fed. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm ở mức 4,44%, phản ánh việc thị trường định giá lại kỳ vọng về lãi suất. Giá dầu duy trì ở mức cao kéo dài sẽ đặc biệt gây tổn hại cho các lĩnh vực phụ thuộc nhập khẩu như hàng không và hậu cần niêm yết tại Hồng Kông.

Các mức kỹ thuật của Hang Seng hiện đang được chú ý. Chỉ số đã kiểm tra mức hỗ trợ gần 22.670 trong phiên giao dịch, một mức đã được giữ vững trong những tuần gần đây. Phá vỡ dưới mức này có thể mở ra cánh cửa cho đà giảm sâu hơn về 22.000, trong khi kháng cự vẫn ở mức 27.500. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày đã giảm xuống dưới 50, cho thấy sự thay đổi trong đà tăng có thể thu hút thêm lực bán từ các quỹ giao dịch theo xu hướng.

Bài viết này chỉ dành cho mục đích thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.