Intel Corp. (NASDAQ: INTC) và Nvidia Corp. (NASDAQ: NVDA) đang thắt chặt quan hệ đối tác chiến lược với khoản đầu tư 5 tỷ USD từ Nvidia và kế hoạch cùng phát triển các bộ vi xử lý mới cho trí tuệ nhân tạo và thị trường tiêu dùng, một động thái có thể định hình lại bối cảnh ngành bán dẫn. Tại lễ tốt nghiệp Đại học Carnegie Mellon vào ngày 10 tháng 5, CEO Intel Lip-Bu Tan đã trao bằng tiến sĩ danh dự cho CEO Nvidia Jensen Huang và xác nhận hai công ty đang phát triển một "sản phẩm mới thú vị".
"Hành trình này chỉ mới bắt đầu," ông Tan nói tại buổi lễ, công khai ủng hộ sự hợp tác và ca ngợi những đóng góp của ông Huang cho lĩnh vực tính toán tăng tốc. Tuyên bố này xác nhận sự ấm lên đáng kể trong quan hệ giữa các đối thủ lâu đời, khi khoản đầu tư của Nvidia nhằm thúc đẩy lộ trình sản phẩm đa diện bao gồm trung tâm dữ liệu, nền tảng tiêu dùng và sản xuất tiên tiến.
Sự hợp tác bao gồm một bộ vi xử lý Xeon được thiết kế riêng tích hợp công nghệ kết nối NVLink tốc độ cao của Nvidia, được xây dựng để đáp ứng nhu cầu giao tiếp khổng lồ của cơ sở hạ tầng đào tạo AI quy mô lớn. Đối với thị trường tiêu dùng, các công ty đang lên kế hoạch cho một hệ thống trên chip thế hệ tiếp theo, mã hiệu "Serpent Lake", sẽ tích hợp IP đồ họa RTX của Nvidia. Những sản phẩm đầu tiên có thiết kế này dự kiến sẽ ra mắt vào khoảng năm 2028 đến 2029.
Sự hợp tác này cung cấp một cú hích quan trọng cho những nỗ lực xoay chuyển tình thế của Intel và mảng kinh doanh đúc chip non trẻ của họ, vốn đặt mục tiêu sản xuất chip cho các công ty khác. Đối với Nvidia, việc liên kết với Intel mang lại nguồn sản xuất thứ hai quan trọng ngoài Công ty Sản xuất Bán dẫn Đài Loan (TSMC), đơn vị vốn đối mặt với tình trạng hạn chế công suất liên tục cho các dịch vụ đóng gói tiên tiến của mình. Thỏa thuận này mang lại cho Intel một sự tin tưởng lớn trong khi cung cấp cho Nvidia sự đa dạng hóa chuỗi cung ứng.
Mảng đúc chip của Intel có được một đồng minh quan trọng
Ngoài việc hợp tác sản phẩm trực tiếp, Intel Foundry sẽ là bên hưởng lợi chính từ quan hệ đối tác này. Nvidia từ lâu đã dựa vào TSMC cho các GPU trung tâm dữ liệu cốt lõi của mình, nhưng khi nhu cầu về các bộ tăng tốc AI bùng nổ, việc đảm bảo đủ công suất đóng gói tiên tiến đã trở thành một hạn chế chính.
Các báo cáo thị trường cho thấy GPU thế hệ tiếp theo của Nvidia, mã hiệu "Feynman", có thể sử dụng giải pháp đóng gói tiên tiến Embedded Multi-die Interconnect Bridge (EMIB) của Intel. Cũng có những dấu hiệu cho thấy các tiến trình 18A-P hoặc 14A của Intel có thể được sử dụng để sản xuất một số GPU của Nvidia, có khả năng bắt đầu với các sản phẩm tiêu dùng cấp thấp hoặc tầm trung. Điều này diễn ra sau khi Intel đảm bảo được các đơn đặt hàng đúc chip nổi bật từ Apple và dự án Terafab do Elon Musk hậu thuẫn, xây dựng lại niềm tin của khách hàng bên ngoài vào khả năng sản xuất của họ.
Câu chuyện xoay chuyển tình thế sau nhiều năm
Thỏa thuận với Nvidia là dấu hiệu mới nhất cho thấy chiến lược xoay chuyển mạnh mẽ của Intel dưới thời CEO Lip-Bu Tan đang đơm hoa kết trái. Sau nhiều năm trì hoãn sản xuất và mất vị thế trong kỷ nguyên AI, cổ phiếu của công ty đã có một đợt tăng giá lịch sử, tăng khoảng 166% kể từ đầu năm đến hết tháng 4.
Một loạt các sự kiện đã hỗ trợ đợt phục hồi này, bao gồm khoản đầu tư 8,9 tỷ USD từ chính phủ Hoa Kỳ và báo cáo lợi nhuận quý 1 bùng nổ với doanh thu tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 13,6 tỷ USD. Phân khúc Trung tâm Dữ liệu và AI đạt mức tăng trưởng doanh thu 22%, cho thấy công ty cuối cùng đã đưa chiến lược AI của mình đi đúng hướng và tái khẳng định vị thế là một người chơi quan trọng trong ngành bán dẫn.
Bài viết này chỉ mang tính chất thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
