Önemli Çıkarımlar:
Kardigan Inc., MyoKardia'nın eski yönetim ekibi tarafından yönetilen bir kardiyovasküler hassas tedavi şirketi, büyütülen ilk halka arzında 25 milyon hisseyi hisse başına 16$'dan fiyatlandırarak 400 milyon dolar topladı.
Şirket, onaylanmış herhangi bir tedavinin bulunmadığı spesifik kardiyovasküler hastalıkların temel nedenini hedef alan ilaçlar geliştiriyor, Kardigan bir açıklamada belirtti. Halka arz, açıklanmayan orijinal hedefinden büyütüldü ve bir Bloomberg haberine göre, yalnızca uzun vadeli yatırımcılardan gelen çapa tipi siparişleri de içeren talebi yansıtıyor.
Güney San Francisco ve Princeton, New Jersey merkezli biyoteknoloji şirketi, sigortacılara halka arz fiyatından ek olarak 3,75 milyon hisseye kadar satın alma hakkı için 30 günlük bir seçenek tanıdı. J.P. Morgan, Jefferies, Leerink Partners ve TD Securities ortak kitap yürütücüler olarak görev yapıyor. Arzın 22 Haziran'da kapanması bekleniyor.
Kardigan'ın çıkışı, biyoteknoloji halka arz piyasasının canlanma belirtileri gösterdiği bir dönemde gerçekleşiyor. Şirketin liderliği daha önce, Bristol Myers Squibb'in 2020 yılında 13,1 milyar dolara satın aldığı MyoKardia'yı kurmuştu. Kardigan'ın ürün gamı, onaylanmış tedavisi olmayan kardiyovasküler hastalıkları hedefliyor; bu strateji, potansiyel herhangi bir gelirden önce yıllarca sürecek klinik geliştirme ve önemli sermaye yatırımı gerektirecek.
Şirketin nakit pozisyonu, halka arz başvurusunda açıklanmadı, ancak 400 milyon dolarlık brüt gelir, klinik aşamadaki bir biyoteknoloji şirketi için önemli bir bütçe sağlıyor. Kardigan'ın belirli genetik veya biyobelirteç tanımlı hasta popülasyonlarını hedefe yönelik tedavilerle eşleştiren hassas tedavilere odaklanması, MyoKardia'yı çekici bir satın alma hedefi haline getiren yaklaşımı yansıtıyor. Şirket, öncü programlarının hangi spesifik kardiyovasküler endikasyonları hedeflediğini, onaylanmış tedavisi bulunmayan hastalıkları ele aldıklarını belirtmenin ötesinde henüz açıklamadı.
Kardigan hisseleri, 18 Haziran'da KARD koduyla Nasdaq Küresel Pazarı'nda işlem görmeye başladı. Pazarlanan aralığın üst sınırından başarılı fiyatlandırma, kanıtlanmış yönetim ekiplerine sahip kardiyovasküler odaklı biyoteknoloji platformlarına yönelik güçlü kurumsal iştahı ve halka arzı değerlendiren diğer klinik aşama şirketler için olumlu bir veri noktasını işaret ediyor.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
