Önemli Çıkarımlar:
KNOWLEDGE ATLAS, konuya yakın kaynaklara dayandırılan Bloomberg haberine göre, Hong Kong'da milyarlarca dolarlık ikincil bir hisse yerleştirmesi için danışmanlarla çalışıyor.
Kaynaklara göre şirket, altı aylık IPO kilitlenme süresinin 8 Temmuz'da sona ermesinin ardından yerleştirmeyi en erken önümüzdeki ay başlatabilir.
Bu büyüklükteki bir anlaşma, hisselerin her biri 116,2 HKD'den fiyatlandığı KNOWLEDGE ATLAS'ın Hong Kong halka arzında toplanan 558 milyon USD'nin çok üzerinde olacak. Hisse senedi 2.980 HKD'lik bir zirveye yükselerek piyasa değerini 1 trilyon HKD'nin veya yaklaşık 128 milyar USD'nin üzerine çıkardı. Şirket ayrıca model geliştirme için ek sermaye toplamak amacıyla Şanghay'da hisse senedi ihraç etme planlarını da duyurdu.
Yerleştirme, hisse senedinin satış baskısıyla karşı karşıya olduğu bir dönemde mevcut hissedarları sulandıracak. Açığa satış hacmi 23 Haziran'da 127,3 milyon HKD'ye ulaşarak işlem hacminin yaklaşık yüzde 2'sini oluşturdu. CLSA, 1.500 HKD hedef fiyat ve Holding (Tut) notu ile izleme başlatarak hissenin zirvesinden kabaca yüzde 50 aşağı yönlü potansiyele işaret etti.
Görüşmeler devam ediyor ve bir işlemle sonuçlanmayabilir, dedi kaynaklar. Hong Kong'un en değerli halka açık şirketlerinden biri olan KNOWLEDGE ATLAS, yatırımcıların Çinli yapay zeka şirketlerine olan coşkusu arttıkça hisseleri halka arz fiyatından 20 kattan fazla yükseldi.
JPMorgan, yakın tarihli bir nota göre KNOWLEDGE ATLAS'ı Çin'in yapay zeka ekosistemindeki en iyi tercihleri arasında listeledi. Şirketin planlanan Şanghay halka arzı, sürekli yatırım gerektiren sermaye yoğun bir girişim olan yapay zeka modeli geliştirmesi için ek fon sağlayacak.
İkincil yerleştirme, Hong Kong'un hisse senedi sermaye piyasalarının canlanma belirtileri gösterdiği bir dönemde geliyor. Kent, bu yıl şirketlerin yüksek değerlemelerden ve iyileşen likidite koşullarından yararlanmak istemesiyle birlikte ikincil arzlarda bir artış gördü. KNOWLEDGE ATLAS için zamanlama, şirket içi kişilerin ve erken yatırımcıların tipik olarak hisse satmakta özgür olduğu bir pencere olan kilitlenme süresinin sona ermesiyle çakışıyor.
Şirketin hisseleri zirvesinden gerilemiş olsa da hala halka arz fiyatının oldukça üzerinde işlem görüyor ve Hong Kong'un teknoloji sektöründeki en yüksek değerlemeler arasında yer alıyor. Planlanan Şanghay halka arzı, şirkete daha derin bir yerel sermaye havuzuna erişim sağlayacak, ancak aynı zamanda onu Çinli menkul kıymet otoritelerinden ek düzenleyici denetime tabi tutacak.
KNOWLEDGE ATLAS, değerlemesinin halka arz fiyatına kıyasla yüksek kaldığı bir dönemde büyüme sermayesi toplamaya çalışıyor. Yatırımcılar, Hong Kong'un en yakından takip edilen yapay zeka hisselerinden birine yönelik kurumsal talebi test edecek olan nihai anlaşma büyüklüğünü ve fiyatlandırmasını izleyecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
