Những điểm chính:
Michael Burry đã bán khống Caterpillar ở mức 1.060,98 đô la, đưa nhà sản xuất thiết bị xây dựng này vào danh sách các vụ cược giảm giá chống lại những cổ phiếu mà ông cho là đã bị thổi phồng bởi cơn sốt trí tuệ nhân tạo.
"Nguyên nhân trực tiếp của đợt tăng giá hôm nay là khoản chi tiêu lớn được công bố từ Hàn Quốc. Tôi cho rằng đó là sự khởi đầu của sự kết thúc," Burry viết hôm thứ Ba trên SubStack của mình, đề cập đến kế hoạch của Samsung Electronics và SK Hynix đầu tư hơn 500 tỷ đô la vào một trung tâm sản xuất chip mới tại Hàn Quốc.
Burry cũng tiết lộ các vị thế bán khống mới ở Tesla, Applied Materials và quỹ ETF iShares Semiconductor (SOXX), cùng với một vụ cược hiện có chống lại Nvidia. Cổ phiếu Caterpillar đã tăng vọt 86% trong nửa đầu năm 2026 khi các nhà đầu tư coi công ty này như một đại diện cho việc xây dựng cơ sở hạ tầng AI. Burry cho biết tỷ lệ giá trên doanh thu của cổ phiếu đã leo lên mức cao nhất trong ít nhất ba thập kỷ. SOXX đang giao dịch cao hơn khoảng 65% so với đường trung bình động 200 ngày, một mức mà Burry cho rằng chỉ từng đạt được trong thời kỳ bong bóng dot-com.
Nhà đầu tư nổi tiếng với việc kiếm lời từ các vụ cược chống lại các khoản thế chấp dưới chuẩn trước cuộc khủng hoảng tài chính 2008, đã từng là một nhà phê bình thẳng thắn về định giá cổ phiếu liên quan đến AI. Vụ bán khống Palantir vào tháng 11 năm 2025 của ông đã mang lại kết quả, với cổ phiếu giảm khoảng 40% kể từ khi ông công bố vị thế. Cổ phiếu Nvidia đang giao dịch thấp hơn khoảng 5%. Burry đặt mục tiêu giá là 416,22 đô la cho vụ bán khống Tesla của mình.
Samsung và SK Hynix, hai công ty cùng sản xuất khoảng hai phần ba chip nhớ của thế giới, cho biết họ sẽ đầu tư 800 nghìn tỷ won (518 tỷ đô la) để xây dựng hai nhà máy chế tạo mỗi công ty tại khu vực tây nam Hàn Quốc. Các công ty này đã báo cáo lợi nhuận kỷ lục trong những tháng gần đây khi nhu cầu AI đối với chip nhớ băng thông cao tăng vọt. Các quyền chọn bán SOXX của Burry sẽ đáo hạn vào tháng 3 nếu chỉ số bán dẫn giảm khoảng một phần ba so với đỉnh.
Burry cho biết ông chưa bao giờ bán khống Caterpillar trước đây và luôn làm ăn tốt ở phía mua dài hạn. "Caterpillar đã gây ấn tượng với tôi," ông viết.
Các vụ cược này cho thấy Burry kỳ vọng rằng chi tiêu vốn khổng lồ cho cơ sở hạ tầng AI cuối cùng sẽ gây thất vọng. Chất xúc tác tiếp theo của ông sẽ đến vào tháng 3, khi các quyền chọn SOXX đáo hạn và các nhà đầu tư đánh giá liệu khoản đầu tư vào trung tâm chip Hàn Quốc có mang lại lợi nhuận hay không.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
