Momenta, otonom sürüş girişimi, Mercedes-Benz ile birlikte 800 milyon dolarlık Hong Kong halka arzını hedefliyor

Çinli otonom sürüş girişimi Momenta, Hong Kong halka arzında 800 milyon dolara kadar fon toplamayı ve 9 milyar dolar değerlemeye ulaşmayı hedefliyor.

Mercedes-Benz Group ve Singapur'un GIC Pte, arza çıpa yatırımcı olarak katılmak üzere anlaşma imzaladı. Konuya yakın kaynaklara göre Fidelity International ve BlackRock da onlara katılmak için görüşmeler yürütüyor. Kaynaklar, bilginin özel olması nedeniyle isimlerinin açıklanmamasını talep etti. Hisselerin yaklaşık yarısı çıpa yatırımcılara tahsis edilecek.

Suzhou merkezli şirket, salı günü Hong Kong borsasının listelemeye ilişkin duruşmasını geçti ve 750 milyon ila 800 milyon dolar arasında fon toplamayı hedefliyor. China International Capital Corp ve Deutsche Bank AG ortak sponsor olarak yer alıyor. Momenta'nın bu hafta içinde yatırımcı ilgisini ölçmeye başlaması ve halka arzın pazartesi günü başlatılması bekleniyor.

Momenta, duruşma sonrası başvurusuna göre 2025 yılında 2,41 milyar yuan (332 milyon dolar) gelir elde etti; bu, bir önceki yıla göre yüzde 81,8'lik bir artış anlamına geliyor. Lisans gelirleri üç yılda 42 kat artarak 968 milyon yuana ulaştı. Şirket geçen yıl 3,5 milyar yuan net zarar bildirirken, nakit rezervleri 10 milyar yuanı aştı. Ar-Ge harcamaları ise 1,87 milyar yuan olarak gerçekleşti ve yıllık gelirin yüzde 77,5'ine denk geldi.

2016 yılında Cao Xudong tarafından kurulan Momenta, küresel çapta en büyük 10 otomobil üreticisinden dokuzu dahil olmak üzere 24 otomobil üreticisiyle ortaklık kurdu. Sistemleriyle donatılmış araç sayısı 900.000 adedi aşarken, 100'den fazla seri üretim model teslim edildi. Şirket, China Insights Consultancy verilerine göre, Şubat ayına kadar geçen 12 aylık dönemde bağımsız çözüm sağlayıcıları arasında küresel kentsel NOA satışlarında yüzde 65 pazar payına sahip oldu.

Stratejik yatırımcılar arasında SAIC Motor, General Motors, Mercedes-Benz ve Toyota Motor yer alıyor. Halka arz öncesinde Cao yüzde 7,84, SAIC, ZJSmart Holdings aracılığıyla yüzde 9,45 ve General Motors yüzde 9,35 hisseye sahip. Momenta, 2025 yılında halka arz öncesi finansmanda 1,2 milyar doların üzerinde fon topladı.

Fiyatlama, Momenta'ya kabaca 9 milyar dolar kurumsal değer kazandırıyor; bu, şirketin Çin'in otonom sürüş pazarındaki baskın konumunu yansıtan bir primi temsil ediyor. Haftalar içinde gerçekleşmesi beklenen ilk işlem günü, otonom sürüş teknolojisine yönelik küresel ilginin arttığı bir dönemde kurumsal yatırımcıların bu sektöre olan iştahını test edecek.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.