Morgan Stanley, Meta Platforms'u 775 dolar fiyat hedefiyle en beğendiği hisse seçti ve yapay zeka sohbet robotundan yıllık 10 milyar dolar gelir öngördü. Bu çağrı, Meta hisselerinin Ağustos 2025'teki zirvesinden %25 düşüşle, planlanan 600 milyar dolarlık sermaye harcamasına ilişkin yatırımcı endişeleri nedeniyle piyasa değerinden yaklaşık 500 milyar dolar sildiği bir dönemde geldi.
Morgan Stanley, Meta Platforms'u 775 dolar fiyat hedefiyle en beğendiği hisse seçti ve yapay zeka sohbet robotundan yıllık 10 milyar dolar gelir öngördü. Bu çağrı, Meta hisselerinin Ağustos 2025'teki zirvesinden %25 düşüşle, planlanan 600 milyar dolarlık sermaye harcamasına ilişkin yatırımcı endişeleri nedeniyle piyasa değerinden yaklaşık 500 milyar dolar sildiği bir dönemde geldi.
Morgan Stanley, Meta Platforms'u 775 dolar fiyat hedefiyle en beğendiği hisse seçti ve yapay zeka sohbet robotundan yıllık 10 milyar dolar gelir öngördü.
Morgan Stanley hisse senedi analisti Brian Nowak, "Meta'nın hala platformda günde saatler geçiren 3,5 milyar günlük aktif kullanıcısı ve yolda bir dizi GPU destekli iyileştirmesi var" dedi.
Nowak, Meta AI'nın, bu kullanıcıların üçte birinden daha azının günde tek bir sorgu üretmesinden elde edeceği gelirin, yıllık 10 milyar dolar gelir ve hisse başına 35,79 dolar olan 2028 kazanç tahmininde %8 yukarı yönlü potansiyel sağlayacağını görüyor. Aboneliklerin 7 milyar dolar daha gelir ve 2 dolar kazanç artışı ekleyebileceğini söyledi. 775 dolar fiyat hedefi, mevcut seviyelere göre yaklaşık %30 yukarı yönlü potansiyele işaret ediyor.
Meta hisseleri, Ağustos 2025'teki 800 dolara yakın zirvesinden %25 düşerek, yatırımcıların planlanan 600 milyar dolarlık sermaye harcamasının getirisini sorgulamasıyla piyasa değerinden yaklaşık 500 milyar dolar sildi. Hisse senedi, ileriye dönük kazancın 18,3 katından işlem görüyor ve bu, Muhteşem Yedili emsalleri arasındaki en düşük seviye.
Bu çağrı, Morgan Stanley'i artan yatırımcı huzursuzluğunun ortasında bırakıyor. Meta, 2026 tam yılı sermaye harcaması tahminini, daha önceki 115 milyar dolar ile 135 milyar dolar aralığından 145 milyar dolara kadar yükseltti ve bunu daha yüksek AI çip maliyetleri ve veri merkezi genişlemesine bağladı. Bu harcama, gelirin %33 artışla 56,3 milyar dolara ve hisse başına kazancın %62 sıçrayarak 10,44 dolara ulaştığı ilk çeyrek kazanç beklentilerinin üzerindeki performansını gölgede bıraktı. Faaliyet geliri %30 artışla 22,9 milyar dolara yükselirken, marjlar %41'de kaldı.
Nvidia CEO'su Jensen Huang bu hafta Meta'nın AI stratejisini onaylayarak bir CNBC röportajında "AI'yı Meta'dan daha iyi kullanan yok" dedi. Meta'nın Muse Spark akıl yürütme aracı, Instagram Reels'te geçirilen sürede %10'luk ve Facebook videosunda %8'lik bir artış sağladı; bu, dört yılın en iyi etkileşim rakamları. Reklam gösterimleri yıllık bazda %19 artarken, reklam başına ortalama fiyat %12 arttı.
Koyfin verilerine göre, Meta'yı takip eden 55 analistten 43'ü güçlü al, dokuzu ise tut tavsiyesi veriyor. Ortalama fiyat hedefi olan 823,53 dolar, %37 yukarı yönlü potansiyele işaret ediyor. Rosenblatt, Street'in en yüksek hedefi olan 1.015 doları korurken, Citizens, 825 dolar hedefiyle piyasa üzerinde getiri notunu yineledi.
Morgan Stanley'den gelen 775 dolar hedefi, konsensüsün altında kalıyor ve Nowak'ın tanımladığı gibi, AI getirilerinin zamanlamasına ilişkin "daha düşük görünürlük ve güveni" yansıtıyor. Milyarlarca kullanıcı arasında farklılaştırılmış bir arama aracısı oluşturmanın, Google ve diğer sohbet robotları etrafındaki yerleşik davranışlar göz önüne alındığında kolay olmayacağını, ancak Meta'nın kişiselleştirilmiş verisi ve dağıtımının bu fırsatı mümkün kıldığını söyledi.
Hisse senedinin göreceli güç endeksi (RSI) 41,61 seviyesinde bulunuyor ve son düşüşün ardından zayıflayan momentumu işaret ediyor. Meta'nın bir sonraki katalizörü, yönetimin 58 milyar dolar ile 61 milyar dolar arasında gelir öngördüğü ikinci çeyrek kazançları olacak. Konsensüs tahminleri, 2026 hisse başına kazancının 29,35 dolar olmasını, ardından 2027'de %19 artışla 35,01 dolara yükselmesini öngörüyor.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
