ナスダック100先物、1.72％下落—時間外取引でハイテク株高が失速

米株価指数先物は火曜日に全面安で引け、ハイテク株主体のナスダック100が下落を主導。第3四半期の好スタート以降、リスク選好意欲が後退した。

ナスダック100先物は火曜日に1.72％急落し、米株価指数先物は全面安となった。時間外取引でハイテク株が反転したためだ。

「市場にはあまりにも多くのレッドフラグが立っており、投資家は可能な限り利益確定に動くべきだ」と、バンク・オブ・アメリカの株式ストラテジスト、サビタ・スブラマニアン氏は指摘する。同行は今週、S&P500種株価指数における3波調整局面の可能性を顧客に警告していた。

S&P500先物は0.48％下落、ダウ工業株30種平均先物は0.29％下落した。小型株で構成されるラッセル2000先物は0.95％下落し、時価総額の全セグメントにリスクオフムードが広がった。通常取引時間中にS&P500が0.72％高の7,537で、ナスダック総合株価指数が1.12％高の26,121で引けた流れを受けた動きで、エヌビディア、アドバンスト・マイクロ・デバイシズ、インテルなどの半導体株の継続的な強さがけん引役だった。

時間外の反落は、トレーダーがポジションを見直していることを示唆する。水曜日にポルトガルのシントラで開催される欧州中央銀行フォーラムでのケビン・ウォーシュ連邦準備制度理事会（FRB）議長の講演や、今週後半に発表される6月の雇用統計を前にした動きだ。

先物の下落はハイテク株とグロース株が主導し、ナスダック100の1.72％安は、より広範なS&P500の下落率の3倍以上に達した。このバラつきは、第2四半期の上昇相場を牽引したセクターでの利益確定を示している。同期間にナスダックは21.41％上昇し、S&P500は14.87％上昇した。

バンク・オブ・アメリカのグローバル・テクニカル戦略責任者ポール・シアナ氏は、S&P500のバリュエーションが高すぎ、指標が弱まっていることから、現在の水準から最大7.6％下落し、7,122ポイントまで落ち込む可能性があると顧客に指摘した。同行によると、信用取引残高は前年比54％増加しており、これは過去に主要な市場ピークと関連する水準だという。

クロスアセット取引では、10年物国債利回りは4.47％で推移し、ドル指数は小幅上昇した。ブレント原油は1バレル＝72.07ドル付近で取引され、金は0.32％安の1オンス＝4,160ドルとなり、キャッシュポジションへのシフトがうかがえる。

ナスダック100銘柄に火曜日から参加したスペースXは、構成銘柄入り初の取引で4.75％安の153.31ドルとなり、IPO後のピークから30％の調整をさらに拡大した。この下落はハイテク株主体の指数にさらなる重しとなった。

市場は今週中に発表されるISM製造業景況指数も注視する。米株式・債券市場は独立記念日（7月4日）の祝日のため金曜日に休場となる。

本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言を構成するものではない。