NXP 세미컨덕터스, 자동차 수요 및 데이터센터 매출 개선에 8% 급등

NXP 세미컨덕터스는 수개월 만에 가장 강력한 수요 환경을 맞이하고 있으며, 북-투-빌 비율이 "확실히 1 이상"이고 데이터센터 매출은 올해 두 배 이상 증가할 전망이다.

NXP 세미컨덕터스 NV(NXP Semiconductors NV)는 경영진이 컨퍼런스에서 밝힌 바와 같이 자동차 수요 회복과 데이터센터 칩 매출이 5억 달러로 3배 증가함에 따라 올해와 내년에 낮은 두 자릿수 매출 성장을 기대하고 있다.

"우리는 한동안 그 어느 때보다 낙관적입니다"라고 NXP의 투자자 관계 담당 부사장인 제프 파머(Jeff Palmer)는 5월 31일 TD 코웬(TD Cowen)의 기술·미디어·통신 컨퍼런스에서 말했다.

네덜란드 에인트호번에 본사를 둔 이 칩 제조업체는 1분기 매출이 31억 8천만 달러로 전년 대비 12% 증가하고 시장 컨센서스 31억 6천만 달러를 상회했으며, 비일반회계기준(Non-GAAP) 주당순이익은 3.05달러로 예상치 2.98달러를 웃돌았다. 파머는 회사의 북-투-빌 비율이 "확실히 1 이상"이고, 유통망을 통한 고객 백로그가 쌓이고 있으며, 지연 주문과 긴급 주문이 증가하고, 리드 타임이 길어지고 있다고 말했다. 이는 모두 회복세가 확대되고 있음을 시사하는 신호다.

이러한 전환은 NXP가 매출의 58%를 자동차용 반도체에서 얻고 있다는 점에서 중요하다. 자동차용 반도체 부문은 재고 소진과 부진한 차량 생산으로 인해 그동안 부담을 받아왔다. 회복세가 지속된다면 NXP의 매출은 2025년 약 120억 달러에서 2030년 190억 달러로 성장할 수 있으며, 이는 애널리스트 모델에 따르면 약 11%의 연평균 성장률을 의미한다.

데이터센터 매출 3배 증가 전망

파머에 따르면 NXP의 데이터센터 사업은 지난해 약 2억 달러의 매출을 기록했으며, 2026년에는 5억 달러에 도달할 것으로 예상된다. 이 회사는 서버 랙 내부의 전력, 냉각, 보안 및 통신을 관리하는 제어평면 칩을 공급하고 있다. 이는 하이퍼스케일러들이 인공지능 워크로드를 위한 인프라를 확장함에 따라 성장하는 틈새 시장이다. 이러한 움직임으로 NXP는 텍사스 인스트루먼트(Texas Instruments Inc.) 및 아나로그 디바이시스(Analog Devices Inc.)와 경쟁하게 되었지만, 데이터센터 노출도는 여전히 핵심 자동차 사업에 비해 작은 규모다.

소프트웨어 정의 차량이 콘텐츠 성장 견인

무선 업데이트를 수신하고 첨단 운전자 지원 기능을 실행하는 소프트웨어 정의 차량으로의 전환은 차량당 프로세서, 레이더 칩, 이더넷 컨트롤러 및 보안 부품의 수를 증가시키고 있다. NXP는 2027년 말까지 소프트웨어 정의 차량 매출이 약 20억 달러에 도달할 것으로 예상하고 있다. 이 회사는 자동차 연결 기술 공급업체인 아비바 링크스(Aviva Links)를 2억 4,300만 달러에 인수하고 포트폴리오 최적화의 일환으로 MEMS 센서 사업부를 최대 9억 5,000만 달러에 매각하며 입지를 강화했다.

지난주 8% 상승해 약 324달러에 거래되고 있는 NXP 주식은 컨센서스 애널리스트 의견이 '매수'이며 평균 목표주가는 250달러다. 캔터 피츠제럴드(Cantor Fitzgerald)는 1분기 실적 발표 후 목표주가를 380달러로 상향 조정했으며, 오펜하이머(Oppenheimer)는 목표를 300달러로 올렸다. NXP는 후행 주가수익비율(PER) 24.5배로 아나로그 디바이시스의 약 57배에 비해 할인된 수준에서 거래되고 있으며, 이는 시장이 자동차 익스포저에 대해 신중한 시각을 유지하고 있음을 반영한다. 이러한 격차는 회복세가 확대된다면 좁혀질 수 있다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.