Những điểm chính:
Phần lớn lời khuyên về hưu đều sai lệch, hai tác giả của cuốn sách mới cho rằng hiểu rõ bản thân quan trọng hơn bất kỳ công thức tiết kiệm nào.
Người về hưu chỉ có thể ngừng lo lắng về việc hết tiền khi danh mục đầu tư của họ đạt gấp 50 lần chi tiêu hàng năm, theo cuốn sách sắp ra mắt của Edward McQuarrie và William Bernstein, thách thức quan niệm truyền thống về lập kế hoạch nghỉ hưu.
"Nếu danh mục đầu tư của bạn gấp 50 lần chi tiêu hàng năm, bạn có thể ngừng lo lắng về việc liệu mình có hết tiền hay không," McQuarrie, giáo sư danh dự ngành kinh doanh tại Đại học Santa Clara, và Bernstein, bác sĩ thần kinh kiêm cố vấn đầu tư, cho biết trong một cuộc phỏng vấn chung.
Lợi nhuận thực trung bình 30 năm của cổ phiếu Mỹ kể từ năm 1793 là khoảng 6,2%, nhưng trong giai đoạn 30 năm kết thúc vào đầu năm 1995, lợi nhuận thực hàng năm chỉ là 4,3%. Trên tất cả các giai đoạn 30 năm, cổ phiếu đã mang lại lợi nhuận thực dưới 4% hàng năm trong khoảng 1/8 thời gian, theo nghiên cứu của McQuarrie.
Quy tắc 50 lần có nghĩa là một người về hưu chi tiêu 40.000 USD mỗi năm sẽ cần 2 triệu USD tiền tiết kiệm — một mục tiêu đòi hỏi phải tiết kiệm ít nhất 20% thu nhập mỗi năm làm việc, các tác giả cho biết. Đối với những người không đạt được mục tiêu, biên độ sai số thu hẹp đáng kể nếu thị trường hoạt động kém hiệu quả hoặc thời gian nghỉ hưu kéo dài hơn dự kiến.
Câu Hỏi Về Tính Cách Mà Hầu Hết Các Nhà Hoạch Định Bỏ Qua
Lập luận trọng tâm của các tác giả là việc lập kế hoạch nghỉ hưu nên bắt đầu bằng sự hiểu biết về bản thân, không phải bảng tính. Những người ghét chi tiêu và sợ chết trong cảnh túng thiếu nên chi tiêu dưới mức khả năng mà không cảm thấy xấu hổ, họ nói. Những người cảm thấy thiếu thốn khi phải tiết kiệm và muốn tận hưởng sự giàu có của mình cần mọi thứ phải thuận lợi — lợi nhuận thị trường mạnh mẽ, sức khỏe tốt và tuổi thọ ngắn hơn mức trung bình.
"BMW, quần áo hàng hiệu và túi Birkin không phải là lựa chọn phong cách sống," Bernstein nói. "Chúng là bài kiểm tra IQ."
Cuốn sách, "Retirement: How to Save Enough, Invest It Well, and Make Your Money Last," dự kiến xuất bản vào tháng 3 năm 2026.
Quy Tắc 20% và Yếu Tố May Mắn
Đối với người lao động trẻ, các tác giả khuyến nghị tiết kiệm ít nhất 20% thu nhập mỗi năm trong suốt cuộc đời làm việc — một mức đòi hỏi cả kỷ luật lẫn điều kiện thị trường thuận lợi. Họ cũng khuyên không nên lạm phát lối sống khi thu nhập tăng lên.
"Tiếp tục sống như trước đây, ngay cả khi thu nhập của bạn tăng vọt," là cách tốt nhất để "thúc đẩy mạnh mẽ chương trình tiết kiệm cho nghỉ hưu," McQuarrie và Bernstein viết.
Đối với những người sắp hoặc đã nghỉ hưu, chìa khóa là sự linh hoạt. Cắt giảm chi tiêu là cách tối ưu để duy trì quyền kiểm soát, họ nói, đồng thời cảnh báo về các quy tắc rút tiền cứng nhắc khóa người về hưu vào mức chi tiêu cố định bất kể điều kiện thị trường ra sao.
Rủi Ro Của Việc Sống Xa Hoa
Những người về hưu muốn tối đa hóa sự tận hưởng phải đối mặt với rủi ro cao nhất. Nếu họ sống lâu hơn dự kiến hoặc thị trường mang lại lợi nhuận dưới mức trung bình, họ có thể cạn kiệt tiền tiết kiệm.
Các tác giả cảnh báo không nên nhằm mục đích "đến gần nhất có thể với việc 'trả đủ tiền cho người làm tang lễ'", cảnh báo rằng cách tiếp cận như vậy chỉ hiệu quả nếu mọi thứ diễn ra theo đúng kế hoạch.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành lời khuyên đầu tư.
