社会保障2027年生活成本调整預計為3.4% 通膨降溫

美國社會保障受益人2027年可望獲得3.4%的生活成本調整（COLA），高於2.6%的歷史平均值，此前7月通膨已從6月的3.5%降至3.4%。

獨立社會保障與聯邦醫療保險分析師瑪麗·強森表示：「恐怕沒有人在慶祝，因為3.4%仍高於約2.6%的平均值。我們正處於一個物價與成本高得令人吃驚的全新世界。」

美國社會保障管理局（SSA）每年根據7月至9月的城市受薪階級及文書人員消費者物價指數（CPI-W）計算生活成本調整。該指數7月年比上升3.4%，低於6月的3.5%，但仍高於受益人今年1月開始領取的2.8%調整幅度。剔除波動較大的食品與能源價格後的核心指數上升2.5%，低於6月的2.6%。兩項指標均仍高於聯準會2%的目標。

最終生活成本調整數據通常在10月公布，美國社會保障管理局預計將於10月14日公布2027年的數字。強森滾動預估的3.4%低於7月預測的3.7%，但高於社會保障信託人委員會預測的2.7%。美國負責任聯邦預算委員會（CRFB）則預測更為溫和的3.2%。在官方正式公布前，所有數字均為預估值，退休人員應以社會保障管理局發布的正式通知核對最終費率。

聯邦醫療保險D部分費用隱憂

3.4%的生活成本調整將超過今年2.8%的增幅，後者使退休人員平均每月福利增加56美元。這可能有助於在醫療保健、交通與住房方面（退休人員主要支出項目）陷入困境的退休人員。但強森表示，較高的調整幅度可能無法完全抵銷老年人面臨的所有物價上漲。

涵蓋處方藥的聯邦醫療保險D部分（Medicare Part D）明年可能成為一項關鍵支出。美國聯邦醫療保險與醫療補助服務中心（CMS）上個月宣布，將於2027年1月1日終止D部分保費穩定計畫。強森表示：「若無D部分試點計畫增加的補貼來降低保費，這可能意味著更高的成本將轉嫁給聯邦醫療保險受益人。」她敦促退休人員在10月15日至12月7日的聯邦醫療保險開放投保期間比較各項選擇，並依據官方聯邦醫療保險資料核對最新計畫細節。

信託基金2032年耗盡危機迫近

高額生活成本調整也對社會保障退休信託基金造成壓力。據該計畫信託人委員會預測，該基金預計將於2032年底前耗盡。CRFB表示：「若不採取行動，當退休基金耗盡且計畫被迫將支出限制在當期收入範圍內時，受益人將面臨高達22%的福利驟減。」若此削減措施今日實施，每位退休人員每月將損失500美元，超過退休家庭平均每月的食品雜貨支出。

CRFB已研究透過設定生活成本調整上限來維持信託基金償付能力，包括提供相同美元調整金額的固定費率上限，以及限制最高收入受益人可獲得的調整幅度。最終，任何解決方案都需要國會採取行動。分析師表示，11月的期中選舉至關重要，因為當選議員將決定是要修復社會保障制度，還是任其在2032年資金耗盡。

本文僅供參考，不構成投資建議。