S&P 500 %0,3 düştü, Nasdaq %0,5 geriledi: Yapay zeka satış dalgası derinleşiyor

Teknoloji hisseleri, yatırımcıların yarı iletken ve yapay zeka isimlerinden çıkarak savunma sektörlerine yönelmesiyle ABD endekslerini üst üste ikinci seansta aşağı çekti.

S&P 500, Cuma günü %0,27 düşüşle 7.337,68 puana gerileyerek kayıp haftasını genişletti; yapay zeka ticareti bozulurken yatırımcılar sağlık, temel tüketim malları ve kamu hizmetlerine yöneldi. Nasdaq Bileşik Endeksi %0,48 düşüşle 25.236,88 puana inerken, Dow Jones Sanayi Ortalaması da düşüşle kapandı.

"Piyasa, amansız bir yükselişin ardından yapay zeka iyimserliğini yeniden fiyatlıyor ve savunma sektörlerine geçiş, güvenin sarsıldığını gösteriyor" dedi RBC Capital Markets ABD Hisse Senedi Stratejisi Başkanı Lori Calvasina.

Satış dalgası, Perşembe günkü düşüşün ardından geldi; S&P 500 %0,1'den az, Nasdaq ise %0,24 gerilemişti. Sandisk ve Micron Technology gibi yarı iletken hisseleri %7'den fazla değer kaybetti. Perşembe günü rotasyon başlarken tüketici döngüsel hisseleri %1,52 yükseldi, sanayi hisseleri %1,34 ve enerji %0,57 düştü. Altın %0,96 artışla ons başına 4.086,40 dolara yükselirken, 10 yıllık Hazine tahvil getirisi 2 baz puan düşüşle %4,38'e geriledi.

Rotasyon, Haziran ayının son haftası öncesinde risk iştahının azaldığına işaret ediyor. Federal Rezerv'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) endeksi Perşembe günü açıklanacak. Ekonomistler, yıllık çekirdek PCE'nin yaklaşık %3,4'e yükselmesini bekliyor. Bu veri, fiyat baskılarının inatla yüksek kalmaya devam ettiği endişelerini güçlendirebilir ve Fed'i yeni Başkan Kevin Warsh liderliğinde şahin bir yolda tutabilir.

İşlemciler, rotasyonu yönlendiren üç katalizöre işaret etti: Federal Rezerv'in şahin dönüşü (piyasalar yıl sonundan önce en az bir faiz artırımı için %89 ihtimal fiyatlıyor); risk iştahını baskılayan yapışkan enflasyon verileri; ve yarı iletken ile yapay zeka isimlerinde görülen güçlü yükselişin ardından gelen kar satışları. BofA Global Research, bu yıl ABD faizlerinde 75 baz puan daha artış öngörüyor. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq, yapay zeka ticaretinin artan baskı altına girmesiyle haftayı yaklaşık %5 düşüşle tamamladı.

Milyarder yatırımcı Jeremy Grantham, Perşembe günü ABD hisse senetlerinin tarihteki en pahalı seviyede olduğu uyarısında bulunarak olası bir silinmeye karşı uyardı. Dow ile Nasdaq arasındaki ayrışma, rotasyonun genişliğini gözler önüne serdi: Finans ve sanayi ağırlıklı Dow, satış dalgası sırasında teknoloji ağırlıklı Nasdaq'a kıyasla daha iyi performans gösterdi.

Önümüzdeki hafta Perşembe günü çekirdek PCE verilerinin yanı sıra Fed'in yıllık banka stres testleri açıklanacak. Enflasyon verilerinde yukarı yönlü herhangi bir sürpriz, büyüme hisselerinden savunma sektörlerine geçişi hızlandırabilir.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.