美 재무부, 블랙록·뱅가드 ETF 선정…7월 4일 출시 '트럼프 계좌'

미국 재무부가 7월 4일부터 기부금 접수를 시작하는 연방 아동 저축 프로그램 '트럼프 계좌'를 위해 블랙록, 스테이트 스트리트, 뱅가드의 저비용 지수 ETF 5종을 선정했다.

재무부는 수요일 발표를 통해 블랙록의 iShares Core S&P 500 ETF(IVV)와 iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF(ITOT)를 선정했다고 밝혔다. 두 ETF의 운용보수는 각각 0.03%다. 또한 뱅가드의 토탈 스톡 마켓 ETF(VTI)를 대체 펀드 파트너로 지정했다. 스테이트 스트리트의 SPDR 포트폴리오 S&P 500 ETF(SPYM)는 계좌에 자금이 입금되기 시작할 때 기본 투자 옵션으로 활용되며, 향후 할당 도구가 구축되면 4개의 추가 저비용 지수 펀드도 이용할 수 있다. 운용보수 범위는 0.02%~0.03%로, 의회가 프로그램에 대해 설정한 수수료 상한선인 0.10%를 크게 밑돈다.

블랙록의 회장 겸 최고경영자(CEO) 래리 핑크는 성명에서 "더 젊은 미국인들에게 더 일찍 투자를 시작할 기회를 제공함으로써, 트럼프 계좌는 수백만 명이 장기적인 재정적 안정을 구축하고, 국가의 미래에 대한 더 큰 이해관계를 발전시키며, 미국의 성장과 번영에 더 직접적으로 참여할 수 있도록 도울 것"이라고 말했다.

이 프로그램에 따라 재무부는 2025년 1월 1일부터 2028년 12월 31일 사이에 태어난 유효한 사회보장번호를 가진 각 아동의 투자 계좌에 시드머니로 1,000달러를 입금한다. 재무부에 따르면 올해 초부터 600만 명 이상의 아동이 등록됐다. 가족들은 세후 자금으로 연간 최대 5,000달러까지 추가 기부할 수 있으며, 수익은 인출 시까지 세금 없이 성장한다. BNY멜론이 재무 대리인을, 로빈후드가 중개 및 초기 수탁자 역할을 수행한다.

이번 펀드 라인업은 지난해 '원 빅 뷰티풀 빌 법안'(One Big Beautiful Bill Act)이 해당 계좌를 창설한 이후 재정 고문들이 직면해온 가장 시급한 질문 중 하나에 대한 답변이지만, 여전히 상당한 운용 및 세금 문제는 해결되지 않은 상태로 남아 있다. 재무부는 계좌 잔액이 대학 재정 지원 산정 공식에 어떻게 반영될지, 만 18세 이전 기부금을 향후 로스 IRA로 전환할 수 있을지, 또는 가족들이 다섯 가지 펀드 중에서 선택할 수 있게 되는 시점이 언제인지에 대해 명확히 밝히지 않았다.

미해결 질문들이 고문들의 도입에 걸림돌로 작용

재정 고문들은 불완전한 규제 체계를 이유로 트럼프 계좌에 대해 신중한 열정을 보여왔다. 모데라 웰스 매니지먼트의 재정 기획 책임자 저드슨 마인하트는 "트럼프 계좌에 관해 궁금증과 관심이 혼재된 분위기"라며 "고객들, 특히 '공짜' 1,000달러 정부 기여금에 대해 흥미를 보이지만, 동시에 많은 실용적인 질문들을 던지고 있다"고 말했다.

노동부의 기술 자문 보고서(Techincal Release) 2026-02는 피부양자의 트럼프 계좌에 대한 고용주 매칭 또는 세전 급여 공제 기여금이 ERISA(근로자 퇴직 소득 보장법) 적용 대상이 아니라는 점을 명확히 했다. 또한 재무부의 세무 절차(Treasury Revenue Procedure) 2026-25는 개인 기부금을 증여세 신고 대상에서 면제하는 세이프 하버 조항을 제공했다. 그러나 CFP 위원회 정부 관계 담당 전무 이사 에린 케펠은 5월 의견서에서 지적된 대부분의 사항, 특히 법정 수수료 상한선이 펀드 수준에 적용되는지 계좌 수준에 적용되는지 등이 여전히 해결되지 않았다고 말했다.

블랙록, 뱅가드, 스테이트 스트리트는 각각 자사 직원 자녀에 대해 정부의 1,000달러 기여금에 매칭하는 약속을 했으며, 유사한 약속을 하는 고용주 목록은 점점 늘어나고 있다. 블랙록의 자선 부문은 또한 주 차원의 아동 저축 계획을 지원하는 보조금을 포함해 이 프로그램과 연계된 재정 문해력 캠페인에 자금을 지원하고 있다.

고문들이 지금 알아야 할 사항

재정 고문들에게 가장 주목할 만한 활용 사례는 아동이 소득을 얻기 전부터 기부를 시작할 수 있다는 점에서, 관리형 로스 IRA와 차별화되는 아동의 장기 퇴직 저축 구축이다. 마인하트는 "트럼프 계좌는 기본 옵션이라기보다 틈새 솔루션이 될 가능성이 높다"며 529 플랜이 교육 목적에 있어 여전히 더 세금 효율적이며, UTMA(통일 미성년자 증여법) 계좌가 일반 증여에 더 큰 유연성을 제공한다고 덧붙였다.

이 프로그램은 미국인들이 세대를 넘어 투자를 시작할 수 있는 방식의 구조적 전환을 의미하며, 시간이 지남에 따라 수십억 달러를 저비용 지수 펀드로 유입시킬 잠재력을 지닌다. 그러나 재무부가 로스 IRA로의 전환 경로 규칙과 재정 지원 산정 공식 내 계좌 잔액 처리 방안을 명확히 하기 전까지, 많은 가족들은 정부의 1,000달러 시드머니를 주요 저축 수단이라기보다는 출발점으로 간주할 가능성이 크다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.