ABD-İran görüşmeleri durdu, petrol %2 sıçradı, Asya hisseleri rekorlardan geri çekildi

ABD Başkanı Donald Trump'ın İran müzakerelerinden duyduğu memnuniyetsizlik ve Hürmüz Boğazı yakınlarında gerçekleşen yeni askeri saldırılar, petrol fiyatlarını %2 artırdı ve Asya hisse senetlerini rekor seviyelerden aşağı çekti.

Trump'ın İran barış sürecini reddetmesi ve ABD'nin Hürmüz Boğazı yakınlarındaki yeni saldırıları, Perşembe günü Brent petrolü %2,4 yükselterek ateşkes iyimserliğiyle beslenen üç günlük düşüş trendini kırdı.

"Piyasa kısa vadeli bir anlaşmayı fiyatlamıştı, ancak Trump'ın yorumları ve insansız hava aracı müdahaleleri ateşkesin ne kadar kırılgan olduğunu gösteriyor" dedi TickMill'de piyasa stratejisi ortağı Patrick Munnelly.

Brent petrol, varil başına 96 dolara yakın seans zirvelerine yükselirken, West Texas Intermediate da benzer bir artış kaydetti. 10 yıllık Hazine tahvil faizi 2 baz puan artışla %4,50'ye çıkarken, altın ons başına 4.400 doların altına geriledi. MSCI Asya Pasifik endeksi %0,4 düşerken, Güney Kore'nin KOSPI'si %1,63 kayıpla 8.100'ün altına indi. Japonya'nın Nikkei 225 endeksi, erken kazanımlarını kaybettikten sonra 64.999'da yatay seyrederken, Topix %0,52 geriledi.

Görüşmelerin çökmesi, küresel petrol ticaretinin yaklaşık %21'ini elinde bulunduran Hürmüz Boğazı'nın daha uzun süre kapalı kalması riskini doğuruyor. Bu durum, ABD PCE'sini %3,5'e iten ve merkez bankalarını faiz indirimlerini yeniden değerlendirmeye zorlayan enflasyon şokunu sürdürebilir. Petrol 100 doları aşarsa, makroekonomik baskı yoğunlaşabilir; Goldman Sachs, ham petroldeki her 10 dolarlık kalıcı artışın ABD GSYİH büyümesini yaklaşık 0,2 puan azalttığını tahmin ediyor.

KOSPI'nın Dar Yükselişi Tersine Dönme Riskiyle Karşı Karşıya

Güney Kore'nin referans endeksi, yılbaşından bu yana neredeyse ikiye katlanarak, neredeyse tamamen Samsung Electronics ve SK Hynix tarafından yönlendirildi. Bu iki şirket, KOSPI'nın ağırlığının %50'sinden fazlasını oluşturuyor. SK Hynix, yapay zeka kaynaklı yüksek bant genişlikli bellek çipi talebiyle 2026'da yaklaşık %250 değer kazanarak 1 trilyon dolar piyasa değerini aştı. Samsung da bu ay 1 trilyon dolar eşiğini geçti.

Ancak yükseliş giderek daralıyor. BTIG tarafından atıfta bulunulan verilere göre, KOSPI bileşenlerinin yalnızca %42'si 200 günlük hareketli ortalamasının üzerinde işlem görüyor ve 19 endüstri sektöründen sadece dördü son bir ayda pozitif getiri sağlarken, 10 sektör %5'ten fazla düştü.

"KOSPI, hızlı bir aşağı yönlü tersine dönüş riskiyle karşı karşıya" dedi BTIG analisti Jonathan Krinsky. "Çoğu hisse senedi sadece endeksin gerisinde kalmıyor, aynı zamanda ters yönde hareket ediyor."

Fed Yetkilileri Enflasyon Risklerine Dikkat Çekiyor

Jeopolitik belirsizlik, merkez bankalarının politika görünümünü karmaşıklaştırıyor. Federal Rezerv Guvernörü Lisa Cook, Çarşamba günü enflasyonun "yanlış yönde" ilerlediğini ve bu eğilimin devam etmesi halinde faiz artırımlarını desteklemeye hazır olduğunu söyledi. Fed Başkan Yardımcısı Philip Jefferson, tarife ve enerji maliyeti etkilerinin azalmasıyla enflasyonun bu yılın ilerleyen dönemlerinde yumuşayacağını öngördü ancak yukarı yönlü risklerin devam ettiğini kabul etti.

ABD PCE enflasyonu Mart ayında %3,5 seviyesindeydi ve ekonomistler Perşembe günü açıklanacak Nisan verilerinin %3,8'e hızlanacağını bekliyor — bu oran Fed'in %2 hedefinin oldukça üzerinde. Piyasalar artık bu yıl faiz indirimi olasılığını daha düşük fiyatlıyor.

Fed'in jeopolitik bir petrol şoku sırasında potansiyel bir sıkılaştırma eğilimine işaret ettiği son dönem, Brent'in ortalama 100 doların üzerinde seyrettiği ve S&P 500'ün ayı piyasasına girdiği 2022 ortasıydı. Tüm bu olumsuzluklara rağmen, Goldman Sachs stratejisti Ben Snider, "olağanüstü güçlü" bir ilk çeyrek kazanç sezonunu gerekçe göstererek S&P 500 yıl sonu hedefini 7.600'den 8.000'e yükseltti.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.