VIX跌至14.34，創12月30日以來盤中新低

芝加哥期權交易所波動率指數（VIX）跌至12月30日以來盤中新低，觸及14.34，因溫和的通膨數據與企業財報季表現強勁，削弱了市場對下行保護的需求。

「主要指數午盤漲跌互見，但受今晨公布的又一輪溫和通膨數據提振，整體市場情緒偏樂觀，這次是以批發價格指數的形式呈現，」Argus Research在一份市場報告中表示。

VIX作為華爾街的恐慌指標，下跌1.98%至14.34，延續了將隱含波動率推至數月低點的跌勢。標普500指數下跌0.25%至7,779.72點，道瓊工業平均指數下跌0.21%至53,726.53點，那斯達克綜合指數下跌0.43%至26,688.92點。以小盤股表現為衡量指標的羅素2000指數則逆勢上漲0.35%至3,063.60點，因投資者轉向更具週期性的個股。

波動率的回落與一系列溫和的通膨數據同時出現。7月消費者物價指數（CPI）低於預期，而週四公布的批發價格數據進一步強化了物價壓力正在緩解的觀點，為聯準會9月會議維持利率不變提供了更充分的依據。10年期美國公債殖利率維持在4.63%附近，黃金上漲0.31%至每盎司4,434.20美元，原油上漲1.34%至每桶82.34美元。

低波動率的環境支撐了大盤的全面上漲，即便大型科技股正在進行盤整。比特幣下跌0.19%至62,947.55美元，美元對主要貨幣保持堅挺。期權交易商報告稱，看漲價差（call spreads）的需求穩定高於看跌期權，顯示交易者正押注進一步上行，而非為回調進行避險。

較低的VIX通常有助股市上漲並鼓勵風險承擔，減少避險工具的需求，並可能吸引新的資金流入股市。隨著隱含波動率跌至逾七個月來的最低水平，期權交易者正為更平穩的前景定價，但這種格局也使市場在未來數週內對任何意外事件更為敏感，包括聯準會下一次政策決議及8月就業報告。

本文僅供資訊參考之用，不構成投資建議。