WhiteFiber以2.7亿美元可转换债券定价，为数据中心扩建筹措资金

WhiteFiber Inc.定价发行2.7亿美元、票面利率5.00%、2032年到期的可转换优先债券，较最初2.5亿美元的计划扩大发行规模2000万美元，以资助其面向生成式AI工作负载的高性能计算数据中心扩建。

该公司表示，将动用约1.185亿美元的净收益，用于支付同步票据交换交易的现金对价，其余资金则将用于租赁或购置新数据中心用地、能源服务协议、GPU服务器以及潜在的收购项目。

该债券的初始转换率为每1000美元本金可转换为29.5530股普通股，相当于每股约33.84美元——较8月18日纳斯达克资本市场的收盘价溢价25%。净收益估计约为2.598亿美元，若初始购买方在13天窗口期内行使选择权额外购买4000万美元，则净收益可达2.985亿美元。利息自2027年3月1日起每半年支付一次，债券将于2032年9月1日到期。

此次融资为WhiteFiber提供了扩充AI基础设施版图的资本，当前超大规模云服务商与AI新创企业正竞相争夺稀缺的数据中心容量。该公司同时将其现有的1.9815亿美元、票面利率4.50%、2031年到期的债券，交换为约1.185亿美元现金及630万股普通股。

票据交换削减短期债务

与4.50%于2031年到期债券持有人协商达成的同步票据交换交易，降低了WhiteFiber的短期债务负担，而新债券则将到期期限延长至2032年。公司预期同意交换的持有人将解除对冲头寸并出售所获得的普通股，考虑到该成交量相对于平均日交易量的规模，这可能会对股价构成压力。与2031年债券相关的现有零行权价看涨期权将维持存续。

WhiteFiber拥有高性能计算数据中心并提供云服务，截至6月30日报告的总现金及受限现金约为6040万美元。该公司表示，需要额外的项目融资（如建设贷款）才能全面完成其扩建计划。其云业务的GPU服务器将向包括英伟达在内的供应商采购，英伟达的加速器主导着WhiteFiber数据中心所服务的AI训练市场。

投资者影响

发行规模从2.5亿美元扩大至2.7亿美元，反映出机构投资者对AI基础设施增长曝险的强劲需求。WhiteFiber股价在常规交易中下跌10.81%，盘后进一步下跌24.27%，8月18日报收20.50美元，具稀释效应的票据交换及预期中的股份出售对股价构成压力。33.84美元的转换价格远高于当前交易水平，暗示投资者预期随着AI建设推进，股价将有显著上行空间。该发行将于8月21日完成交割，仍须满足惯常条件并基本完成所有票据交换交易。

本文仅供参考，不构成投资建议。