Önemli Çıkarımlar:
Wolfspeed (WOLF) hisseleri, Citrini Research'ün yapay zeka patlamasından faydalanma potansiyelini gerekçe göstererek güç çipi üreticisini tavsiye etmesinin ardından piyasa öncesi işlemlerde %23 artışla 65,95 dolara yükseldi.
Araştırma firmasının Salı günü yayınlanan notunda, Wolfspeed'in güç yarı iletkenlerinin voltaj akışlarını kontrol etmek ve AI veri merkezlerinin hızla artan enerji taleplerini karşılamak için gerekli olduğu vurgulandı.
Hisse senedi, Salı günkü kapanış itibarıyla yıl başından bu yana %209 değer kazandı ve bu durum güç çipi üreticilerindeki genel yükselişin bir parçası oldu. Navitas Semiconductor (NVTS) gibi rakipler de, yatırımcıların AI altyapı kurulumunda yer alma yolları aramasıyla bu yıl üç haneli kazançlar elde etti.
Eylül ayında Bölüm 11 iflasından çıkan Wolfspeed'in hisseleri yeni analizle birlikte sıçrama yaptı. Tavsiye, önemli operasyonel zorluklarla karşı karşıya olsa bile şirketin yüksek büyüme potansiyeli olan AI sektöründeki rolüne ışık tutuyor.
Citrini'den gelen iyimser havaya rağmen Wolfspeed ciddi finansal zorluklarla karşılaşmaya devam ediyor. Şirket, mali üçüncü çeyreğinde %-27 brüt marj bildirdi; bu da silikon karbür bileşenlerini üretmenin, satış fiyatından daha pahalıya mal olduğu anlamına geliyor. Çeyrek geliri yıldan yıla %19 düşerek 150,2 milyon dolara geriledi.
Şirket ayrıca nakit tüketiyor ve son çeyrekte 84 milyon dolarlık negatif işletme nakit akışı bildirdi. 24/7 Wall St.'den gelen başka bir analiz, hisse senedini "Tut" olarak derecelendiriyor ve 46,80 dolarlık 12 aylık fiyat hedefiyle mevcut seviyelerden %12,9'luk bir düşüş öngörüyor. Muhafazakar senaryoları, hisse senedini 26,86 dolar kadar düşük bir seviyeye yerleştiriyor.
Çelişkili analizler Wall Street'teki bölünmenin altını çiziyor. Bazıları AI ile bağlantılı bir yüksek büyüme hikayesi görürken, diğerleri karlılık ve uygulama konusunda zorlanan bir şirket görüyor. Hisse senedinin performansı, nakit rezervleri tükenmeden üretim sorunlarını çözüp çözemeyeceğine ve AI veri merkezi pazarından yararlanıp yararlanamayacağına bağlı. Yatırımcılar, marjlar ve gelirlerde bir toparlanma belirtisi için şirketin bir sonraki kazanç raporunu yakından izleyecekler.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
