Absci, Oracle Cloud ve AMD ile Stratejik Yapay Zeka Ortaklığı Kurdu

Absci, Oracle, AMD İttifakı Aracılığıyla Yapay Zeka Destekli İlaç Keşfini Hızlandırıyor

Absci Corporation (NASDAQ: ABSI) kısa süre önce Oracle Cloud Infrastructure ve AMD ile stratejik bir ittifak duyurarak yapay zeka (AI) destekli ilaç keşfi çabalarını hızlandırmayı hedefledi. Bu işbirliği, Absci'yi biyolojik ilaçların tasarımını geliştirmeye ve ilgili maliyetleri düşürmeye konumlandırarak gelişmiş bilgi işlem gücü ve AI altyapısından yararlanıyor.

Ayrıntılı Etkinlik

İttifak, Absci'nin karmaşık biyolojik modellemesini, özellikle de novo antikor tasarım modellerini güçlendirmek için AMD Instinct™ hızlandırıcıları ve ROCm™ yazılımının konuşlandırılmasını içeriyor. Özellikle, AMD, Absci'ye özel bir halka açık sermaye yatırımı (PIPE) şeklinde 20 milyon dolarlık bir öz sermaye yatırımı yapmayı taahhüt etti. Bu yatırım, ilaç keşfinde yenilikçi AI uygulamalarına yönelik artan talebin altını çiziyor ve Absci'ye model eğitimi ve veri işlemeyi ölçeklendirmek için kritik öneme sahip gelişmiş çip teknolojisi ve bulut kaynaklarına erişim sağlıyor. Absci'nin stratejisi, Morgan Stanley 23. Yıllık Küresel Sağlık Konferansı 2025'te vurguladığı bir yöntem olan AI'yi yüksek verimli robotik ile entegre etmeye odaklanıyor. Bu yaklaşım, AI tarafından oluşturulan içgörüleri klinik aşama varlıklara dönüştürmeyi amaçlıyor ve uzun geliştirme süreleriyle bilinen bir endüstride farklılaşmasını sağlıyor.

Piyasa Tepkisinin Analizi

Bu stratejik ortaklığın olumlu etkilerine rağmen, Absci'nin (ABSI) hisse senedi geçen yıl %34 düşerek önemli bir düşüş yaşadı. Şirket şu anda 2,23 ila 5,82 dolar arasındaki 52 haftalık aralığının alt ucuna yakın işlem görüyor ve piyasa değeri yaklaşık 355,86 milyon dolar. Finansal metrikleri, gelir büyümesinde %53,30'luk bir düşüş ve -0,95 dolar'lık negatif EPS dahil olmak üzere devam eden zorlukları ortaya koyuyor. Şirket, 2025 yılı 2. çeyreğinde önemli bir gelir kaybı bildirdi; hisse başına kazanç beklenenin -0,21 dolar'ına karşılık -0,24 dolar idi ve gelir beklenen 1,39 milyon dolar'a karşılık 600.000 dolar idi. Bu, Absci'nin araştırma ve geliştirmeye yaptığı yoğun yatırımı yansıtıyor ve bu yatırım 2025 yılı 2. çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemindeki 15,3 milyon dolar'dan 20,5 milyon dolar'a yükseldi. Bu olumsuzluklara rağmen, hisse senedi 2. çeyrek kazanç raporunun ardından piyasa sonrası işlemlerde %4,39 artışla 2,92 dolar'a yükseldi; bu da yatırımcıların gelecekteki beklentilere ve AMD ve Oracle işbirlikleri gibi stratejik gelişmelere ilişkin iyimserliğini potansiyel olarak gösteriyor. Şirketin Fiyat/Defter (P/B) oranı 2,2x, ABD Biyoteknoloji sektörü ortalaması ile uyumlu, bu da yatırımcıların mevcut kârsızlık göz önüne alındığında önemli bir prim atamadan büyüme potansiyelini tanıdığını gösteriyor.

Daha Geniş Bağlam ve Çıkarımlar

Absci'nin Oracle Cloud ve AMD ile ittifakı, AI odaklı biyoteknoloji ortamındaki konumunu güçlendirmek için mevcut stratejik hamleleri üzerine inşa edilmiştir. Daha önce şirket, dermatoloji odaklı bir ilaç firması olan Almirall ile ortaklığını genişleterek kronik cilt hastalıklarını hedefleyen ikinci bir program başlattı. Bu işbirliği, önemli bir gelir akışı sağlayarak 650 milyon dolar'a kadar dönüm noktası ödemeleri getirebilir. Ayrıca, Temmuz ve Ağustos 2025'te gerçekleşen 64 milyon dolarlık öz sermaye finansmanı turu, Absci'nin operasyonel süresini 2028 ortasına kadar uzatarak finansal esneklik endişelerini giderdi. Bu girişimler, önümüzdeki yıllarda önemli ölçüde büyümesi beklenen hızla büyüyen AI odaklı ilaç keşfi pazarının arka planında yer almaktadır. 2024'te 1,73 milyar dolar değerinde olan ve 2032'ye kadar 13,46 milyar dolara ulaşması beklenen ilaçtaki küresel AI kayması, Absci gibi ölçeklenebilir, AI destekli çözümler sunabilen şirketler için verimli bir ortam yaratıyor.

Uzman Yorumları

Şirketin mevcut kârsızlığına ve finansal türbülansına rağmen, analist duyarlılığı büyük ölçüde olumlu kalmaya devam ediyor. Yedi analist şu anda Absci'yi 'Satın Al' tavsiyesiyle derecelendirirken, 'Tut' veya 'Sat' derecelendirmesi bulunmamaktadır. Ortalama hedef fiyat 8,13 dolar, bu da mevcut işlem seviyelerinden %241,48'lik potansiyel bir yükseliş potansiyeli olduğunu gösteriyor. Bu iyimserlik, FMR LLC ve ARK Yatırım Yönetimi gibi büyük yatırımcıların hisse senetlerini artırmasıyla kurumsal aktivitede de yansımaktadır.

'Absci Corporation ilginç bir dönüm noktasında duruyor. Yenilikçi AI odaklı ilaç geliştirme yaklaşımı, stratejik ortaklıklarla birleştiğinde, büyüme için ilgi çekici bir anlatı sunuyor,' bir analizde belirtildi.

Geleceğe Bakış

geleceğe bakıldığında, Absci'nin Oracle Cloud ve AMD ile stratejik ittifakının başarısı, geliştirilmiş AI yeteneklerini somut klinik boru hattı dönüm noktalarına ve başarılı ilaç adaylarına dönüştürme yeteneğine bağlı olacaktır. İnflamatuar bağırsak hastalığı için ABS-101 ve saç dökülmesi bozuklukları için ABS-201 gibi hem AI tarafından tasarlanmış hem de klinik deneylerde ilerleyen önemli programlar izlenmesi kritik olacaktır. Son sermaye artışı likiditeyi ve teknolojik kaynakları iyileştirmiş olsa da, temel uygulama riskleri ve kalıcı net zararlar önemli olmaya devam etmektedir. Şirketin hibrit AI-biyoloji yaklaşımı, bazı AI modellerinde doğal olan 'kara kutu' risklerini azaltmayı amaçlamaktadır, bu da ilaç endüstrisinde benimsenme konusunda ayırt edici bir faktör olabilir. Yatırımcılar, iyileşmiş gelir üretimi ve daha net bir kârlılık yolunun yanı sıra klinik boru hattı ve ortaklık genişlemelerindeki daha fazla gelişmeyi gösteren işaretler için gelecekteki kazanç raporlarını izleyecektir.