Edgen Stock·Dec 01 2025, 21:42제인 스트리트와 시타델 증권은 3분기에 상당한 매출 성장을 기록했으며, 이는 두 시장 조성 회사가 잠재적으로 기록적인 한 해를 보낼 수 있도록 합니다. 이들의 성과는 전통적인 금융 기관에 비해 기술 기반 거래 회사가 차지하는 시장 점유율이 증가하고 있음을 강조합니다.
세계 최대 시장 조성 회사 중 두 곳인 제인 스트리트와 시타델 증권은 2024년 3분기에 상당한 매출 성장을 발표했습니다. 제인 스트리트는 거래 매출이 18% 증가한 68억 3천만 달러를 기록했으며, 시타델 증권은 9% 증가한 26억 4천만 달러를 기록했습니다. 이 수치들은 두 회사 모두에게 기록적인 한 해를 향한 궤적을 나타내며, 소수의 기술적으로 진보된 거래 전문가들 내에서 시장 지배력의 증가하는 통합을 강조합니다. 이들의 성과는 소규모 경쟁자들과의 격차를 계속 벌리고 있으며, 전통적인 월스트리트 은행의 거래 부서에 상당한 도전을 제기합니다.
보고서에 따르면, 제인 스트리트의 3분기 매출 68억 3천만 달러는 2024년 누적 순매출 205억 달러에 기여했습니다. 이러한 성과는 북미 주식 시장 점유율의 10% 이상을 차지하는 이 회사의 시장에서의 중요한 입지를 확고히 합니다. 특히 이 회사의 지배력은 월평균 7070억 달러의 거래량을 기록하는 상장지수펀드(ETF) 분야에서 두드러집니다.
시타델 증권은 3분기 매출이 약 26억 4천만 달러로 9% 증가했다고 보고했습니다. 이는 전년 대비 55% 증가한 2024년 연간 거래 매출에서 97억 달러의 기록적인 수치를 보고한 이 회사의 견고한 성장 패턴을 따릅니다. 분기별 지속적인 성장은 거래량 확보에 있어서 회사의 효과적인 규모 확장과 운영 효율성을 강조합니다.
제인 스트리트와 시타델 증권의 강력한 재무 결과는 최상위 시장 조성자들과 나머지 분야 간의 격차가 확대되고 있음을 시사합니다. 예를 들어, 경쟁사 옵티버는 2024년 전체 거래 매출이 38억 달러라고 보고했으며, 이는 선두 기업들의 분기별 및 연간 총액에 비하면 미미한 수치입니다. 이러한 통합은 규모와 기술적 우위가 중요한 경쟁 우위임을 시사합니다.
이러한 기업들의 성공은 전문 거래 회사들이 자산 클래스 전반에 걸쳐 더 큰 거래 매출 점유율을 계속 차지함에 따라 전통적인 은행 기관에 대한 압력을 증가시킬 수 있습니다. 산업 분석은 최상위 시장 조성자들 간의 이러한 치열한 경쟁이 더 좁은 매수-매도 스프레드와 더 효율적인 거래 실행을 통해 투자자에게 잠재적으로 이익을 줄 수 있음을 시사합니다.
제인 스트리트와 시타델 증권의 성과는 글로벌 금융 시장의 더 큰 구조적 변화를 나타냅니다. 이 회사들은 대규모로 운영되며, 정교한 알고리즘과 기술 인프라를 활용하여 주식, 옵션 및 ETF 전반에 걸쳐 유동성을 제공합니다. 예를 들어, 제인 스트리트의 옵션 활동은 모든 옵션 청산 공사(OCC) 거래량의 8%를 차지합니다.
시장 변동성을 통해 지속적으로 수십억 달러의 수익을 창출하는 이들의 능력은 비즈니스 모델의 탄력성과 수익성을 보여줍니다. 비은행, 기술 중심 기업이 시장 유동성의 중심이 되는 이러한 추세는 계속될 것으로 예상되며, 한때 대형 투자 은행이 지배했던 경쟁 환경을 근본적으로 변화시킬 것입니다.