Edgen Stock·Oct 17 2025, 19:08Regions Financial Corporation (RF) 在2025年第三季度表現強勁，調整後每股收益達到63美分，超出分析師預期。積極的業績主要得益於淨利息收入和非利息收入的增長，以及信貸質量的改善，從而帶動其股價小幅上漲，並提振了區域銀行板塊的積極情緒。
Regions Financial Corporation (RF) 股票在公布2025年第三季度收益後，在早盤交易中上漲1.8%。這家總部位於阿拉巴馬州伯明翰的金融機構的積極走勢，發生在區域銀行板塊更廣泛的背景下，該板塊最近一直在應對有關信貸質量和經濟前景的擔憂。
Regions Financial報告稱，2025年第三季度調整後每股收益為63美分，超過Zacks共識預期的60美分，並顯著高於去年同期的57美分。按GAAP（公認會計原則）計算，歸屬於普通股股東的淨收入同比增長22.9%，達到5.48億美元。
季度總收入與Zacks共識預期持平，為19.2億美元，較去年同期增長7%。這一收入增長主要得益於淨利息收入（NII）和非利息收入的顯著增長。
季度淨利息收入為12.6億美元，同比增長3.2%，淨息差擴大5個基點至3.59%。非利息收入表現出更強勁的增長，同比增長15.2%至6.59億美元，部分歸因於財富管理和資本市場的創紀錄表現。
運營支出也有所增加，非利息支出同比增長3.2%至11億美元。調整後的非利息支出上升3.9%至11.1億美元。儘管如此，該銀行提高了運營效率，第三季度效率比率從去年同期的59.3%下降至57.2%，表明盈利能力增強。
公司對多元化收入來源的戰略關注，特別是通過非利息收入的增長和有效的利率管理，是其強勁表現的關鍵驅動因素。效率比率的改善突顯了成功的成本管理舉措。
在資產負債表方面，總貸款環比略有下降至961億美元。同樣，總存款環比略有下降至1303億美元。然而，平均存款環比略增0.1%，同比增長2.9%至1296億美元，該銀行的計息存款成本保持在行業領先的2.01%。
Regions Financial在本季度表現出顯著的資產質量改善。不良資產佔貸款、止贖房產和持有待售不良貸款的百分比從去年同期的0.87%下降至0.82%。不包括持有待售貸款在內，不良貸款也從去年同期的0.85%改善至0.79%。信貸損失準備金同比下降7.1%至1.05億美元，反映了穩健的風險管理。商業服務不良貸款也減少了約10億美元，即20%。
該銀行的資本比率保持強勁，普通股一級資本（CET1）比率為10.8%，一級資本比率為11.9%。這一強勁的資本狀況支持了其資本回報策略，其中包括在本季度回購了約1000萬股普通股，價值2.51億美元。
Regions Financial的強勁收益報告為更廣泛的區域銀行板塊帶來了積極情緒。幾家同行也報告了積極的業績，其中Hancock Whitney Corp. (HWC) 在2025年第三季度每股收益1.49美元，超出Zacks共識預期，而KeyCorp (KEY) 報告調整後每股收益41美分，也超出預期。這些結果表明，在淨利息收入、非利息收入和審慎信貸管理方面的類似趨勢下，某些區域銀行表現出韌性。
展望未來，Regions Financial董事長、總裁兼首席執行官John Turner評論稱，這些結果突顯了“其特許經營權的實力和業務領域的紀律性執行”。他強調了該銀行在“東南部、德克薩斯州和中西部動態市場中穩定增長的存在”。
對於2025財年全年，Regions Financial預計淨利息收入增長3%-4%（中點3.5%），較2024年。調整後的非利息收入預計增長4%-5%（中點4.5%）。公司預計平均貸款增長和平均存款增長“相對穩定”，“低個位數”。對於第四季度，淨利息收入預計將較第三季度增長1%-2%，淨息差預計將在3.60%左右。
儘管該銀行通過淨利息收入和非利息收入增長以及提高運營效率和信貸質量的策略有望持續盈利，但管理非利息支出以及貸款和存款餘額的環比動態等挑戰仍將是關鍵的監測領域。