Amazon, Trainium yongalarını harici veri merkezlerine satmayı araştırıyor, üçüncü nesil tükendi

Amazon'un Trainium çiplerini üçüncü taraf veri merkezlerine satma hamlesi, Nvidia'nın AI hızlandırıcılardaki neredeyse tekel konumunu tehdit ediyor. Üçüncü nesil çipin tamamen tahsis edilmiş olması ve dördüncü nesil modele lansman öncesi yoğun talep gelmesi bu rekabetin boyutunu gösteriyor.

Amazon'un AI, çipler ve kuantum hesaplamadan sorumlu kıdemli başkan yardımcısı Peter DeSantis, CNBC'ye yaptığı açıklamada, "AI altyapısına yapılacak devasa yatırım dalgasının bir parçası olmak istiyoruz" dedi. Görüşmelerde bulunan belirli müşterilerin isimlerini vermeyi reddetti.

Konuya yakın kaynaklara göre, üçüncü nesil Trainium çipinin tamamı tahsis edilmiş durumda ve gelecek yıl piyasaya sürülmesi beklenen dördüncü nesil model, potansiyel alıcılardan şimdiden güçlü ilgi gördü. Amazon'un özel silikon stratejisi — Trainium AI hızlandırıcısı ve Graviton genel amaçlı işlemciyi kapsayan — şirketin 2015 yılında AWS iş yükleri için performans ve maliyeti optimize etmek amacıyla satın aldığı Annapurna Labs birimi aracılığıyla on yılı aşkın bir süredir geliştiriliyor.

Bu hamle, Nvidia'nın veri merkezi AI hızlandırıcı gelirinin yaklaşık %80'ini elinde tuttuğu AI çip pazarını yeniden şekillendirebilir. Amazon'un daha düşük maliyetli bir alternatif sunabilmesi — çipi kullanan girişimlere göre Trainium, belirli iş yüklerinde neredeyse iki kat bilişim verimliliği sağlıyor — Nvidia'nın fiyatlandırma gücünü tehdit ediyor ve AWS müşterilerine yıllık GPU tedarik maliyetlerinde milyarlarca dolar tasarruf sağlayabilir.

Amazon'un çip stratejisi, donanım ve yazılımın eşzamanlı olarak birlikte tasarlanmasına odaklanıyor. DeSantis, Paris'teki VivaTech 2026'da yaptığı konuşmada, "Çipler, model tasarımcılarına hangi yeteneklerin geleceğini ve nerede optimizasyon yapabileceklerini söylemiyorsa, bu yeteneklerden yararlanmak için gereken bilimi yapmıyoruz demektir" dedi. Fiziği simüle eden dünya modelleri oluşturan AI girişimlerinin Trainium'u tercih ettiğini ve sektör ortalamasının neredeyse iki katı bilişim verimliliği elde ettiğini belirtti.

Şirketin yaklaşımı, çip mimarisi, sistem tasarımı ve yazılım yığınının birlikte geliştirildiği Nvidia'nın dikey entegre modelini yansıtıyor. Ancak Amazon, bulut dağıtım avantajını da ekliyor: çipleri halihazırda AWS'nin küresel altyapısında dağıtılmış durumda ve bu da şirkete 50.000 Nova2 model kullanıcısından oluşan yerleşik bir müşteri tabanı sağlıyor.

Nvidia'nın H100 ve yakında çıkacak B200 GPU'ları, büyük ölçekli AI eğitimi için sektör standardı olmaya devam ediyor ve şirketin son mali yılında veri merkezi geliri 62 milyar dolara ulaştı. Ancak Amazon'un harici çip satışına girmesi, yeni bir rekabet dinamiği yaratıyor. CEO Andy Jassy, Nisan ayında şirketin Trainium çiplerinden oluşan rafları üçüncü taraflara satmayı değerlendirebileceğini söylerken, DeSantis bunun için bir zaman çizelgesi olmadığını belirtti.

Bu hamlenin daha geniş etkileri Nvidia'nın ötesine uzanıyor. Hem Nvidia'nın hem de Amazon'un çiplerini üreten TSMC, Amazon'un hacmi artarsa gofret fiyatlandırma gücünün test edildiğini görebilir. Ayrıca kendi özel AI çiplerini tasarlayan Microsoft ve Google gibi hiper ölçekleyiciler de kendi silikon yol haritalarını hızlandırma baskısıyla karşı karşıya.

Amazon hisseleri, ileriye dönük kazancın yaklaşık 22 katından işlem görüyor ve AI çip fırsatı piyasa tarafından büyük ölçüde fiyatlanmamış durumda. Amazon, veri merkezi AI hızlandırıcı pazarının yalnızca %10'unu ele geçirse bile, bu yıllık 6 milyar dolarlık ek gelir anlamına geliyor — doğrudan kâr hanesine yansıyacak yüksek marjlı bir akış. 35 kat ileriye dönük kazançtan işlem gören Nvidia ise, baskın pazar payının rakipler için daha büyük bir hedef oluşturması nedeniyle daha acil bir riskle karşı karşıya.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.