Önemli Çıkarımlar:
Amgen, ilk çeyrek gelirlerinin %6 artması ve şirketin obezite ilacı MariTide'ı piyasaya sürmeye hazırlanmasıyla birlikte 2026'nın bir "sıçrama yılı" olacağını söyledi.
Amgen'de icra kurulu başkan yardımcısı ve mali işler müdürü Peter Griffith, Jefferies Küresel Sağlık Konferansı'nda yaptığı açıklamada, "2026'yı bir sıçrama yılı olarak görüyoruz" dedi.
Griffith, ilk çeyrek GAAP dışı hisse başına kârın %5 arttığını belirtti. On altı ürün çift haneli satış büyümesi kaydederken, 17 ürünün yıllık bazda 1 milyar dolar veya daha fazla satışa ulaştığı görülüyor. Altı temel büyüme itici gücü — Repatha, EVENITY, TEZSPIRE, yenilikçi onkoloji portföyü, nadir hastalık portföyü ve biyobenzer portföyü — ürün satışlarının %70'ini oluşturdu ve yıllık bazda %24 büyüdü.
Şirket, MariTide için kapsamlı bir Faz 3 programı yürütüyor. Bu program kapsamında ilaç, yılda yalnızca dört ila altı enjeksiyon gerektirebilir ve bu da haftalık GLP-1 tedavilerini 12 ay içinde bırakan hastaların yaklaşık %50'sine hitap ediyor. Amgen ayrıca olası bir lansman öncesinde üretim kapasitesini artırıyor.
MariTide'ın ötesinde Amgen, yüksek Lp(a) seviyesine sahip hastalarda kardiyovasküler riski azaltmak için olpasiran'ı öne çıkardı. Faz 2 denemelerinde olpasiran, Lp(a) seviyesini %95'ten fazla düşürdü. Kıdemli başkan yardımcısı ve küresel geliştirmeden sorumlu başkan Narimon Honarpour, şirketin çalışmayı, halihazırda koroner olay yaşamış ve yüksek Lp(a) yüküne sahip hastalara odaklanacak şekilde tasarladığını söyledi.
Yapay zeka, Amgen'in operasyonlarının merkezinde yer almaya başlıyor. Şirketin Ohio'daki bitmiş ilaç işleme tesisi, otomasyon sayesinde beklenen personel sayısının yaklaşık %50 ila %60'ı ile çalışıyor. Honarpour, yapay zekanın geç antikor optimizasyonunda %50'ye varan hız iyileştirmeleri sağladığını ve bazı durumlarda klinik deney hasta alım hızında üç kat artış elde edildiğini söyledi. Amgen, bu yıl için %45 ila %46 faaliyet marjı hedefliyor.
Griffith, Amgen'in küçük hücreli akciğer kanseri ilacı IMDELLTRA'nın yıllık bazda 1 milyar doların üzerinde satışa ulaştığını belirtti. Kıdemli başkan yardımcısı ve küresel pazarlama ve erişimden sorumlu başkan Kave Niksefat, doktorların ASCO'da ürünle ilgili hem birinci basamak hem de idame tedavide "son derece heyecanlı" olduklarını söyledi.
Vergi konularına değinen Griffith, IRS'nin Amgen'in Porto Riko operasyonunun sınırlı değerli bir sözleşmeli üretici olarak değerlendirilmesi gerektiğini savunduğunu ve şirketin bu görüşe "şiddetle" karşı çıktığını söyledi. 2010-2015 dönemini kapsayan konu tamamen yargıya taşınmış olup, kararın 2026'nın ikinci yarısından önce beklenmediği belirtildi. Amgen, ilk çeyrek açıklamasının ardından daha önce duyurulan 650 milyon dolarlık yatırıma ek olarak Porto Riko'ya 300 milyon dolarlık ilave bir yatırım yaptığını duyurdu.
Konferans sunumu, eski franchise'ların rekabetle karşı karşıya kalmasıyla Amgen'in büyümesinin daha yeni ürün portföyüne kaydığını gösteriyor. Yatırımcılar, her ikisi de 2026'nın ikinci yarısında beklenen MariTide Faz 3 verilerini ve Porto Riko vergi anlaşmazlığının çözümünü takip edecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
