Öne Çıkanlar:
Applied Aerospace & Defense Inc., özel sermaye destekli bir devlet yüklenicisi, konuya yakın bir kaynağa göre hisse başına 20 dolardan 32,5 milyon hisse fiyatlayarak ABD'deki ilk halka arzında (IPO) 650 milyon dolar topladı.
"Fiyatlamanın aralığın üst bandında gerçekleşmesi, jeopolitik riskin hükümet harcamalarını yukarı çektiği bir dönemde savunmaya yönelik güçlü kurumsal talebi yansıtıyor," dedi Edgen'de IPO analisti olan Tom Brennan. "Bu anlaşma, piyasanın köklü hükümet ilişkilerine sahip savunma yüklenicilerine olan iştahını doğruluyor."
Alabama, Huntsville merkezli şirket, hisseleri 18 ila 21 dolar aralığında pazarlamıştı ve nihai fiyat aralığın üst sınırına yakın bir seviyede gerçekleşti. Applied Aerospace & Defense, Çarşamba günü New York Borsası'nda AADX koduyla işlem görmeye başlayacak. Morgan Stanley ve Jefferies, halka arz sendikasına liderlik ediyor.
Halka arz, savunma teknolojisi firmalarının ABD-İsrail çatışması ve yükselen küresel askeri harcamaların körüklediği artan yatırımcı ilgisinden yararlanmak için halka açık piyasalara akın ettiği bir dönemde gerçekleşiyor. Havacılık parçaları üreticisi Arxis, drone üreticisi AEVEX Corp. ve radyo sinyali analitiği şirketi Hawkeye 360, son haftalarda New York'ta halka arz gerçekleştirerek yoğun bir sürece işaret etti.
Orta ölçekli satın alma firması Greenbriar Equity Group, geçen yıl 1954 yılında kurulan Applied Aerospace ile kökleri 1900'e dayanan PCX Aerosystems'i birleştirerek Applied Aerospace & Defense'i kurdu. Şirket, uzay ve savunma teknolojisi firmaları için gövde, uçuş kontrol yüzeyleri, katı roket motor kasaları ve motor milleri dahil olmak üzere geniş bir ürün yelpazesi üretiyor.
Şirketin web sitesine göre müşteri tabanı Anduril Industries, Boeing Co. ve GE Aerospace'i içeriyor. Portföyündeki çok sayıda büyük ölçekli devlet yüklenicisi, muhtemelen halka arzın kurumsal yatırımcılar nezdindeki kabulünü destekledi.
650 milyon dolarlık kaynak yaratma, Applied Aerospace & Defense'i son bir yılın en büyük savunma sektörü halka arzları arasına yerleştiriyor. Halka arz dalgası daha geniş bir trendi yansıtıyor: savunma teknolojisi şirketleri, yatırımcı coşkusu yüksek seyrederken değerleme primlerini garanti altına almak için halka açılma süreçlerini hızlandırıyor. Önceki savunma halka arzları — Arxis, AEVEX ve Hawkeye 360 — pazarlanan aralıklarının içinde veya üzerinde fiyatlanarak sektörün mevcut piyasa ortamında fiyatlama gücüne sahip olduğunu gösterdi.
Greenbriar Equity Group için halka arz, iki havacılık üreticisini birleştirmesinin üzerinden yaklaşık bir yıl sonra gerçekleşen bir likidite olayını temsil ediyor. Firmanın birleşmeden sonraki 12 ay içinde birleşik kuruluşu halka açabilmesi, mevcut sermaye piyasaları döngüsünde özel sermaye çıkışlarının hızını vurguluyor.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
