Önemli Çıkarımlar:
Amerika Birleşik Devletleri ile İran arasında yenilenen askeri çatışmalar, Nikkei 225'in düşüşe öncülük etmesi ve yatırımcıların güvenli liman varlıklarına kaçışmasıyla Perşembe günü Asya hisselerini aşağı çekti.
MSCI Asya-Pasifik Japonya hariç endeksi, yenilenen ABD-İran askeri çatışmalarının bölgesel hisse piyasalarında geniş çaplı bir riskten kaçış hareketini tetiklemesiyle Perşembe günü %1,5 düştü. Japonya'nın Nikkei 225'i düşüşe öncülük ederken, S&P 500 e-mini vadeli işlemleri Asya öğleden sonra işlemlerinde %0,5 geriledi.
"ABD ile İran arasındaki düşmanlıkların yeniden başlaması, son haftalarda riskli varlıkları destekleyen kırılgan ateşkes umutlarını paramparça etti," dedi Tokyo'daki Nomura Holdings'te baş Asya hisse senedi stratejisti olan Hiroshi Nakamura. "Bunun geçici bir tırmanış mı yoksa sürdürülebilir bir kampanya mı olduğu konusunda netlik olana kadar yatırımcılar savunmacı kalmaya devam edecek."
Satış dalgası, küresel piyasalar için hareketli bir haftayı daha da genişletti. Çarşamba günü Hindistan Sensex endeksi 304 puan düşüşle 74.346'dan kapanırken, Nifty 50 endeksi gün içi %1'den fazla düştükten sonra 23.400'ün üzerinde dengelendi; Tata Consultancy Services ve Infosys gibi BT hisseleri %4 ila %8 oranında düştü. Nifty IT endeksi yaklaşık %5 gerilerken, Nifty Realty endeksi Hindistan Merkez Bankası'nın 5 Haziran'daki para politikası kararı öncesinde %2'den fazla düştü. Hindistan volatilite endeksi %6'dan fazla yükseldi.
Petrol fiyatları, İsrail ve Lübnan'ın ateşkes uygulamasına doğru ilerlemesinin ardından seans zirvelerinden geriledi; Brent ham petrolü kısa süreliğine 97 dolara dokunduktan sonra varil başına 95 dolara doğru geri çekildi. ABD West Texas Intermediate 93 dolar civarında işlem gördü. Ham petroldeki geri çekilme, Asya ithalatçılarına bir miktar rahatlama sağlasa da, fiyatlar enflasyona duyarlı sektörler üzerinde baskı oluşturacak kadar yüksek seyretmeye devam ediyor.
Çapraz varlık yayılma etkisi
Riskten kaçış havasının hakim olmasıyla dolar, Asya para birimleri karşısında güçlendi. Japon yeni dolar başına 157'ye doğru yönelirken, Hindistan rupisi dolar başına 95,68'e gerileyerek çok haftalık zirvelerinden uzaklaştı. Borsa verilerine göre, yabancı portföy yatırımcıları Salı günü 800 milyon dolardan fazla Hindistan hissesi net satışı gerçekleştirdi.
ABD Hazine getirileri, yatırımcıların devlet borcunun güvenliğine yönelmesiyle hafifçe düştü; 10 yıllık getiri 3 baz puan azalarak %4,32'ye geriledi. Altın, güvenli liman talebinin desteğiyle ons başına 2.350 doların yakınında tutundu.
Yenilenen ABD-İran düşmanlıkları, geçen ay koşullu bir ateşkes ilan edilmesinin ardından yaşanan göreceli sakinlik döneminin ardından geldi. Haberlere göre ABD, İran'ın Körfez adalarını hedef alan saldırılar düzenlerken, Tahran da Kuveyt ve Bahreyn'deki ABD üslerini vurdu. Tırmanış, ateşkesin uzatılmasına yönelik umutları söndürdü ve petrol fiyatlarını yüksek tutabilecek ve Asya genelinde kurumsal kazançlar üzerinde baskı oluşturabilecek sürdürülebilir bir çatışma olasılığını artırdı.
Yenilenen çatışma, Asya hisselerinde daha önce başlayan kırılgan toparlanmayı rayından çıkarma tehdidi oluşturuyor; MSCI Asya-Pasifik endeksi şu anda Mayıs ayı zirvesinden %3'ten fazla düşmüş durumda. Yatırımcılar, petrol fiyatlarını varil başına 100 doların üzerine çıkarabilecek ve bölge genelinde enflasyonist baskıları yoğunlaştırarak merkez bankası politikası kararlarını zorlaştırabilecek herhangi bir tırmanış için önümüzdeki günleri izliyor.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.
