Önemli Çıkarımlar:
Astera Labs, yapay zeka bağlantı talebinin hızlanmasıyla ilk çeyrek gelirinin geçen yıla göre %93 artarak 308,4 milyon $'a ulaştığını ve konsensüs tahminlerini %5,4 aştığını bildirdi.
"Scorpio X'in üretime geçişi beklenenden daha hızlı ilerliyor ve yıl sonuna kadar satışlarda en büyük ürünümüz olmasını bekliyoruz," dedi CEO Jitendra Mohan, J.P. Morgan Küresel Teknoloji, Medya ve İletişim Konferansı'nda.
GAAP dışı kazançlar hisse başına 61 sente ulaşarak yıllık bazda %85 arttı ve ortalama analist tahminini %13,7 aştı. Brüt kar marjı, sinyal koşullandırma portföyü içindeki düşük marjlı donanımdan uzaklaşan olumlu ürün karmaşı değişimi sayesinde 150 baz puan genişleyerek %76,4'e yükseldi. Şirket, cari çeyrek için 360 milyon $ gelir öngörüsünde bulundu ve bu da çeyreklik bazda %26 büyüme anlamına geliyor.
Santa Clara, Kaliforniya merkezli şirketin hisseleri Mayıs ayında %76 değer kazanarak 12 aylık getirisini %250'nin üzerine çıkardı. Hisse senedi, bu yılki kazanç tahminlerinin yaklaşık 105 katı seviyesinden işlem görüyor ve bu da yatırımcıların yapay zeka altyapı harcamalarının hızlı büyüme yörüngesini sürdüreceğine dair beklentilerini yansıtıyor.
PCIe Gen 6 bağlantı portföyü, çeyrekte toplam gelirin üçte birinden fazlasını oluşturarak yapay zeka platformlarının daha yüksek hızlı ara bağlantı standartlarına geçişiyle birlikte benimseme hızını gösterdi. Astera, bugüne kadar milyonlarca PCIe Gen 6 bağlantı noktası sevk ettiğini belirtti.
Mayıs başında tanıtılan Scorpio X Serisi, çeyrek boyunca ilk üretim hacimlerinde sevk edilmeye başlandı. Yönetim, ikinci çeyrekte yeni duyurulan 320 hatlı Scorpio X cihazının ilk sevkiyatlarıyla birlikte sevkiyatların artmasını ve 2026'nın ikinci yarısında tam hacimli üretime geçilmesini bekliyor. Daha geniş Scorpio portföyü, büyük ölçekli eğitim ve çıkarım iş yüklerinde ağ oluşturma yükünü azaltmayı amaçlayan Hypercast ve ağ içi bilgi işlem gibi özellikleri içeriyor.
Evercore ISI, sonuçların ardından Astera hisseleri için hedef fiyatını 215 $'dan 297 $'a yükselterek olumlu kanal kontrollerine atıfta bulundu. Analistler, aracı yapay zekanın ilerlemesinin, düşük maliyetli çıkarımı bir öncelik haline getirdiğini ve bunun GPU'lar, CPU'lar, ASIC'ler ve bellek genelinde optimizasyon gerektirdiğini – bu durumun da Astera'nın bağlantı ürünlerine olan talebi artırdığını belirtti.
Araştırma ve geliştirme giderleri, şirketin ürün yelpazesini genişletmeye yatırım yapmasıyla %95 artarak 125,6 milyon $'a yükseldi. Satış ve pazarlama maliyetleri %0,9 artışla 21,9 milyon $ olurken, genel ve idari giderler %18 artarak 25,8 milyon $'a ulaştı.
Güçlü çeyrek, Astera'yı Alphabet gibi şirketlerin yapay zeka girişimlerini finanse etmek için 80 milyar $ ayırdığı daha geniş yapay zeka altyapı inşasından faydalanacak bir konuma getiriyor. Artırılan rehberlik, yönetimin yapay zeka talebinin daha da hızlanmasını beklediğine işaret ediyor. Yatırımcılar, Scorpio X üretim rampası ve brüt kar marjı görünümüne ilişkin güncellemeler için Q2 kazanç raporunu izleyecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
