Önemli Çıkarımlar:
Bitcoin madencilik hisseleri, en büyük kripto paranın gerilemesine rağmen Pazartesi günü yükseldi; yatırımcılar, AI veri merkezi barındırma gelirine doğru yapısal bir dönüşümü fiyatlamaya başladı.
Bitcoin, Strategy'nin 216 milyon $ karşılığında 3.588 BTC sattığını açıklamasının ardından TSİ 14:30 itibarıyla %1,2 düşüşle 62.900 $'a gerilerken, madencilik hisseleri sektörün değerlemesini yeniden şekillendiren AI altyapı anlaşmalarıyla %13'e varan oranlarda yükseldi.
"Piyasa, madencileri yalnızca bitcoin üretimlerine göre değil, aynı zamanda enerji erişimleri ve barındırma sözleşmelerine göre değerlemeye başlıyor," dedi Hashrate Index baş madencilik analisti Jaran Mellerud.
TeraWulf (WULF) sektöre liderlik ederek, AI şirketi Anthropic ile Kentucky'deki 400 megavatlık veri merkezi için 20 yıllık, 19 milyar $'lık bir kiralama anlaşması duyurmasının ardından %13 değer kazandı; ilk enerji teslimatının 2027'nin ikinci yarısında gerçekleşmesi bekleniyor. IREN (IREN) %13, Hut 8 (HUT) %10,5 ve Cipher Mining (CIFR) %9,5 yükseldi. Buna karşılık Bitcoin, erken saatlerde 61.900 $'a kadar geriledikten sonra toparlanarak 62.900 $'dan işlem gördü ve hafta sonu zirvesi olan 64.000 $'ın hâlâ altında kaldı.
Bu ayrışma, madencilik hisselerinin bitcoin fiyatından potansiyel bir kopuşuna işaret ediyor — BTC'nin son bir aydır işlem gördüğü 58.000 $ - 64.000 $ aralığında dalgalanmaya devam etmesi halinde bile madenci değerlemelerini destekleyebilecek bir değişim. Ekim ayında 126.000 $ ile tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşan bitcoin, dokuz ay sonra yaklaşık %50 düzeltme yaparken, AI maruziyeti olan madenciler yeni bir altyapı yatırımcısı sınıfını çekiyor.
Strategy, 3.588 BTC'yi iki dilim halinde sattı: SEC dosyasına göre, 29-30 Haziran tarihleri arasında ortalama 59.256 $ fiyattan 1.363 token ve 1-5 Temmuz tarihleri arasında 60.773 $ fiyattan 2.225 token. Elde edilen gelirler, imtiyazlı hissedar temettülerini finanse etmek ve işletme nakitini yenilemek için kullanılacak. Şirket ayrıca, bitcoin'in söz konusu dönemde yaklaşık 68.000 $'dan 60.000 $'a gerilemesini yansıtarak, 30 Haziran'da sona eren çeyrek için dijital varlıklarda 8,32 milyar $'lık bir değer düşüklüğü açıkladı.
Şirketin Mayıs sonunda yaptığı 32 BTC'lik ilk satışın aksine — ki bu satış panik havasında bir satış dalgasını tetikleyerek BTC'yi 74.000 $'dan 60.000 $'a düşürmüştü — Pazartesi günkü daha büyük satış yalnızca kısa süreli bir düşüşe yol açtı. Bitcoin, ABD spot bitcoin ETF'lerine 265,7 milyon $'lık net girişin desteğiyle saatler içinde toparlandı; yalnızca BlackRock'un IBIT'i, haftalarca süren çıkışların ardından ilk pozitif seansında 209,4 milyon $ çekti.
ETF girişleri, Başkan Trump'ın Beyaz Saray'daki bir etkinlikte kendisini "büyük bir kripto adamı" olarak tanımlamasıyla aynı döneme denk geldi; ancak bitcoin boğaları, Trump'ın Ocak ayında göreve başlamasından bu yana yönetimin vaat edilen Stratejik Bitcoin Rezervi konusunda çok az ilerleme kaydettiğini belirtti. Bitcoin'in fonlama oranı, 20,6 milyar $'lık açık pozisyonda pozitif kalmaya devam ederek, Strategy haberine rağmen kaldıraçlı uzun pozisyonların bozulmadığını gösterdi.
14 Temmuz'da açıklanacak ABD tüketici fiyat endeksi verisi, beklenenden zayıf gelen Haziran istihdam raporunun faiz indirimi beklentilerini artırması ve hafta sonu likiditeye duyarlı varlıkları yukarı çekmesinin ardından, rahatlama rallisini uzatabilecek veya daha fazla yükselişi sınırlayabilecek bir sonraki katalizör olacak.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
