Öne Çıkanlar:
Yapay zeka hiper ölçekleyicileri, üç ila beş yıllık şebeke bağlantı gecikmeleriyle karşı karşıya kalırken, Bloom Energy'nin yakıt hücreleri gibi saha içi güç çözümlerine olan talebi artırıyor.
Bloom Energy'nin Brookfield Asset Management ile ortaklığı, yapay zeka veri merkezi operatörlerinin üç ila beş yıllık şebeke bağlantı gecikmeleri ortamında saha içi güç sağlamak için yarışmasıyla birlikte beş kat artarak 25 milyar dolara ulaştı.
"Bu ortaklığı kurduğumuzda, bunun çok daha büyük bir vizyonun ilk aşaması olduğunu söylemiştik," diyen Bloom Energy Baş Ticari Sorumlusu Aman Joshi, "Bugünkü taahhüt, son zamanlarda duyurulan büyük ölçekli anlaşmalarla da kanıtlandığı üzere, pazarda gördüğümüz ivmeyi yansıtıyor." ifadelerini kullandı.
Ekim 2025'te duyurulan 5 milyar dolarlık anlaşmadan artırılan taahhüt, Kasım ayında 100 milyar dolarlık bir hedefle başlatılan Brookfield'ın Yapay Zeka Altyapı Fonu kapsamında faaliyet gösteriyor. BE hisseleri Salı günü normal seansta %10,1 artarak 302,70 dolara yükseldi ve 25 Haziran'da 351,28 dolarlık rekor seviyeye ulaştıktan sonra piyasa sonrası işlemlerde ek %9 daha değer kazandı. Brookfield Asset Management hisseleri Salı günü %1,9 yükseldi.
Anlaşma, yapay zeka altyapı finansmanında yapısal bir değişime işaret ediyor. Kamu hizmetleri rutin olarak üç ila beş yıllık şebeke bağlantı süreleri belirtirken, hiper ölçekleyicileri bağımsız güç kaynakları sağlamaya zorluyor. Bir Turbine Logic çalışması, küresel veri merkezi elektrik yükünün 2030 yılına kadar 945 terawatt saate ulaşarak iki katından fazla artabileceğini ve McKinsey'e göre, uç güç üretimi için 1 trilyon doların üzerinde özel yatırım çekebileceğini tahmin ediyor.
Şebeke Bypass'ı Olarak Yakıt Hücreleri
Bloom Energy'nin katı oksit yakıt hücreleri, elektrokimyasal bir süreçle doğal gazı veya hidrojeni elektriğe dönüştürerek geleneksel gazla çalışan üretime göre daha düşük emisyon üretiyor. Teknoloji, veri merkezi operatörlerine şebeke kısıtlamalarının etrafından dolaşmak için bir yol sunuyor: saha içi yakıt hücreleri, yıllar yerine aylar içinde devreye alınabiliyor ve herhangi bir iletim altyapısı gerektirmiyor.
Şirket, yapay zeka fabrikaları için yakıt hücresi projelerinin birikmiş iş yükünü ölçeklendiriyor. Bu yılın başlarında Oracle, Bloom Energy ile olan ortaklığını dijital altyapısı için 2,8 gigawatt'a kadar yakıt hücresi güç kapasitesi tedarik edecek şekilde genişletti. Yapay zeka bulut sağlayıcısı Nebius da Bloom'un teknolojisini kullanmayı taahhüt etti.
Brookfield'da Yapay Zeka Altyapı Başkanı Sikander Rashid, ortaklığı "dünyanın en sofistike müşterilerinden bazıları için elektrondan token'a uçtan uca çözümler" sunmak olarak tanımladı. Strateji, güç üretimi, bilgi işlem kaynakları, tesis tasarımı ve yatırım sermayesini tek bir pakette birleştiriyor.
Wall Street'in Görüşü
UBS analisti Manav Gupta, Bloom Energy için fiyat hedefini 322 dolardan 350 dolara yükselterek Al tavsiyesini korudu ve Wall Street'teki en yüksek hedefi belirledi. Konsensüs, dokuz Al ve 10 Tut notuna dayanarak 283,95 dolarlık ortalama fiyat hedefiyle Orta Düzeyde Al şeklinde duruyor.
Gupta, piyasanın Bloom'u yanlış metrik kullanarak değerlendirdiğini savundu. Çoğu analist, seviyelendirilmiş elektrik üretim maliyetine odaklanıyor, ancak hiper ölçekli operatörler toplam teslim edilen güç harcamasına öncelik veriyor. Depolama, yedekleme sistemleri ve şebeke bağlantı maliyetleri hesaba katıldığında, daha ucuz yenilenebilir kaynakların genel olarak daha pahalı hale gelebileceğini söyledi. Bloom'un saha içi yakıt hücreleri, bu ek maliyetlerin çoğunu ortadan kaldırırken daha yüksek güvenilirlik sağlıyor.
Gupta'nın BE üzerindeki sicili dikkat çekici: TipRanks'a göre, bir yıllık dönemde öneri başına ortalama %266,87 getiri ile %82 doğruluk oranı.
Federal Enerji Düzenleme Komisyonu (FERC) yakın zamanda büyük veri merkezi yükleri için şebeke bağlantılarını hızlandırmak amacıyla harekete geçti; bu politika değişikliği, operatörleri şebeke kullanılabilirliğine güvenmek yerine bağımsız güç kaynakları sağlamaya daha da teşvik edebilir.
Bloom Energy, IBD 50 listesinde yer alıyor. Hisse senedi son 12 ayda %1.260'ın üzerinde değer kazanırken, son on iki aylık dönemde gelir %56,5 oranında arttı.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.
