Önemli Çıkarımlar:
Caterpillar hisseleri %2,1 artışla 970,99$ ile rekor kırarak yükseliş serisini beş seansa uzattı ve opsiyon verileri boğa sinyali verdi.
"Bu, üç yıl içinde dokuzuncu kez hissenin 10 günlük put/call hacim oranının 1,0'ı aşarak 90. percentile ulaşması," dedi Schaeffer's Investment Research kıdemli kantitatif analisti Rocky White. "CAT bu sinyallerin ardından bir ay sonra %100 oranında yükseldi ve ortalama %11,3 getiri sağladı."
His senedinin 10 günlük put/call hacim oranı 1,72 seviyesinde bulunurken, bu oran yıllık 92. percentile yer aldı. Schaeffer'in put/call açık faiz oranı ise 1,37 ile geçen yılki okumaların %84'ünün üzerinde gerçekleşti. Caterpillar yalnızca 2026 yılında %68 değer kazandı ve 80 günlük hareketli ortalamasından güvenilir teknik destek alıyor. Hisse senetleri, Schaeffer'in 100 üzerinden 84 olan Volatilite Skor Kartı'na sahip ve bu da hissenin sürekli olarak beklenenden daha yüksek volatilite gerçekleştirdiğini gösteriyor.
Analistler sanayi devi hakkında bölünmüş durumda; kapsama alanındaki 24 firmanın 10'u "tut" notunu koruyarak potansiyel yükseltmelere alan bırakıyor. J.P. Morgan Securities yakın zamanda fiyat hedefini 1.165$'a yükseltti ve bu da mevcut seviyelerden kabaca %20 yukarı potansiyel anlamına geliyor. Tarihsel sinyalin ortalama getirisine uygun bir hareket, Caterpillar'ı yaklaşık 1.080$'a taşıyabilir — bu da yeni bir rekor olurdu.
Yükseliş, yatırımcıların Caterpillar'ın veri merkezi güç işine olan artan güvenini yansıtıyor. Enerji Üretimi geliri ilk çeyrekte yıllık bazda %41 artarak 2,82 milyar $'a ulaştı. CEO Joe Creed, bir önceki yıla göre %79 artışla 63 milyar $'a ulaşan rekor sipariş birikimine dayanarak, büyük reciprocating motor kapasitesini yılda yaklaşık 15 gigawatt'a üçe katlamayı planlıyor. İlk çeyrek hisse başına kârı 5,54 $ ile 4,64 $'lık konsensüs tahminini %19,3 aşarken, 17,4 milyar $'lık gelir %22,2 büyüdü.
Riskler devam ediyor. Caterpillar, 2026 tam yılı için 2,2 milyar $ ila 2,4 milyar $ arasında tarife maliyeti öngörüyor ve bunun yaklaşık 700 milyon $'ının yalnızca ikinci çeyrekte gelmesi bekleniyor. Kaynak Endüstrileri kârı ilk çeyrekte %39 düştü ve segment marjı 700 baz puan daralarak %10'a geriledi. Düzenleyici dosyalara göre, üç grup başkanı Mayıs ayında 927$ seviyesine yakın büyük miktarlarda adi hisse senedi sattı.
Hisse senedi, döngüsel bir sanayi şirketi için primli bir çarpan olan ileriye dönük kazançların 36 katından işlem görüyor. 920$'lık 12 aylık konsensüs analist hedefi, mevcut seviyelerden yaklaşık %1 aşağı potansiyel ima etse de, J.P. Morgan'ın 1.165$ hedefi ve tarihsel opsiyon sinyali boğa senaryosunun daha da ilerleyebileceğini gösteriyor.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
