Önemli Çıkarımlar:
Pekin, ABD'nin yapay zeka altyapısındaki hakimiyetine meydan okumak için şu ana kadarki en agresif devlet liderliğindeki girişim olan, ülke genelinde birbirine bağlı bir veri merkezi ağı inşa etmek için beş yıl boyunca 2 trilyon yuan (295 milyar dolar) harcamaya hazırlanıyor.
Forrester Research baş analisti Charlie Dai, "Bunu ulusal bir strateji seviyesine yükseltmek, politika uyumunu ve sermaye seferberliğini garanti altına alıyor" dedi. Birleşik bilgi işlem ağının, parçalanmış bölgesel kaynakları bir araya getireceğini ve işletmelere yüksek performanslı bilgi işleme daha geniş erişim sağlayacağını söyledi.
China Mobile Ltd. ve China Telecom Corp. dahil devlete ait işletmeler, tesislerin büyük kısmını işletecek ve bağlantıyı sağlayacak, konuya vakıf kişiler belirtti. Plan, yapay zeka çipleri de dahil olmak üzere teknolojinin en az yüzde 80'inin Huawei Technologies Co. gibi yerli tedarikçilerden gelmesini şart koşuyor ve bu da Nvidia Corp. ile Advanced Micro Devices Inc.'i fiilen dışarıda bırakıyor. Henüz erken aşamadaki tartışmalarda olan plan, 2030'a kadar olan dönemi kapsayan 15. Beş Yıllık Plan kapsamındaki Çin'in "Altı Ağ" altyapı programının merkezi bir direği.
2 trilyon yuan rakamı, Meta Platforms Inc. ve Microsoft Corp. dahil ABD'li teknoloji devlerinin bu yıl tek başına yapay zekaya harcadığı 700 milyar doların üzerindeki miktarın yanında sönük kalıyor. Ancak Çin veri merkezleri, daha ucuz işgücü, bileşenler ve yerel yönetim teşvikleri nedeniyle inşa edilmesi daha ucuz ve toplam, Alibaba Group Holding Ltd. ile Tencent Holdings Ltd.'nin özel harcamalarını içermiyor. Enerji şebekesi entegrasyonu dahil edildiğinde, toplam yatırım en az 5 trilyon yuana ulaşabilir, kaynaklar belirtti.
Yerli Çip Üreticileri En Çok Kazanan Olacak
Yapay zeka çiplerinin en az yüzde 80'inin yerel olarak tedarik edilmesi yönündeki hamle, ABD ihracat kısıtlamalarına rağmen Çin'in veri merkezi GPU pazarına hakim olan Nvidia ve AMD'ye doğrudan bir meydan okuma anlamına geliyor. Washington yakın zamanda Nvidia'nın önceki nesil H200 çiplerini Çinli müşterilere satmasına izin vermeyi kabul etti - son teknoloji Blackwell serisinin yaklaşık bir nesil gerisinde - ancak sevkiyatlar henüz başlamadı ve bu da Pekin'in yerli alternatiflere olan artan güvenini gösteriyor.
Mayıs ayında, dokuz tür yerli yapay zeka çipi, bir Çin teknoloji güvenlik ajansı tarafından yapılan güvenlik incelemesini geçti ve daha yüksek güvenlik gereksinimleri olan sektörlerde daha geniş benimsenmenin önünü açtı. Onaylanan çipler, Huawei, Alibaba Group, Shanghai Biren Technology Co. ve Moore Threads Technology Co.'nun ürünlerini içeriyor - bunların tümü devlet liderliğindeki inşaattan potansiyel olarak faydalanacak.
Politika ayrıca daha geniş tedarik zincirinde fırsatlar yaratıyor. Yapay zeka veri merkezleri için optik bağlantı çözümleri tedarik eden Corning Inc., hiper ölçekli ağlardan gelen güçlü talep sayesinde altı ayda hisselerinde yüzde 126,6'lık bir artış gördü. Şirket, Meta ile 6 milyar dolara varan çok yıllı bir anlaşma imzaladı ve 2026'nın ilk çeyreğinde güneş enerjisi işinde, yerli üretim güneş ürünlerine olan taleple yıllık bazda yüzde 80'lik bir gelir artışıyla 370 milyon dolara ulaştığını bildirdi.
2028'e Kadar Birleşik Bir Ağ
Genel hedef, Çin'in parçalanmış kamu ve özel veri tesislerini 2028 yılına kadar uyumlu bir ağa bağlamak ve sağlık, ulaşım ve kentsel yönetim alanlarında yapay zeka benimsenmesini hızlandırmak. Finans, imalat ve lojistik sektörlerindeki işletmeler daha uygun fiyatlı ve esnek bilgi işlem kapasitesine erişim kazanırken, iç eyaletler daha fazla dijital endüstri yatırımı ve yetenek çekebilir.
Fonlama öncelikle, tipik olarak 10 yılı aşan ultra uzun vadeli özel devlet tahvilleri, stratejik endüstriler için devlet fonları, banka kredileri ve özel sermaye dahil olmak üzere egemen borçtan gelecek. Plan, artan devlet borcu nedeniyle diğer alanlardaki harcamalar baskı altındayken bile Pekin'in en son teknolojileri yönlendirme kararlılığının altını çiziyor.
Yatırımcılar için çıkarımlar açık. Çinli devlete ait telekom operatörleri ve yerli çip üreticileri, çok yıllı bir satın alma döngüsünden faydalanırken, ABD'li yarı iletken şirketleri dünyanın en büyük ikinci ekonomisinde erişilebilir pazarlarının kademeli olarak aşınmasıyla karşı karşıya kalıyor. Dai, "Ekosistemdeki her oyuncu bundan faydalanacak" dedi.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
