Citi, DELTON için Alım başlattı, CPU süper döngüsü nedeniyle hedef fiyat 233 HKD

Citi, DELTON (01989.HK) için Alım notu ve 233 HKD hedef fiyatla kapsama başlattı; baskılı devre kartı üreticisi için temel büyüme itici gücü olarak CPU süper döngüsüne işaret etti.

Salı günü yayınlanan bir rapora göre banka, CPU anakart talebi hızlandıkça DELTON'un Çin'deki PCB şirketleri arasında en büyük faydayı sağlayacağını bekliyor. Şirketin CPU anakart segmentindeki lider konumu ve rakipler arasındaki sıkı kapasite, onu ek pazar payı yakalamak için konumlandırıyor, dedi Citi.

Rapora göre, DELTON'un pazar payının 2024-2025'teki yüzde 12 ila yüzde 13 seviyesinden, 2026-2028'de yüzde 18 ila yüzde 23'e yükselmesi öngörülüyor. Şirket ayrıca kilit GPU ve ASIC projelerine de girmiş olup, ilgili gelirin Guangzhou ve Tayland'daki yeni kapasite genişlemesinin desteğiyle 2026'nın ikinci yarısından itibaren önemli ölçüde artması bekleniyor.

DELTON hisseleri Salı günü yüzde 12,6'ya kadar yükselerek 180,5 HKD'yi gördükten sonra 178,3 HKD'ye yerleşerek yüzde 11,7 arttı. Yaklaşık 1,31 milyon hisse el değiştirirken, 229 milyon HKD tutarında işlem hacmi gerçekleşti. Mevcut fiyat, Citi'nin 233 HKD hedefine göre yaklaşık yüzde 31 yukarı potansiyel anlamına geliyor.

Kapsama başlatılması, momentum kazanan bir hisse senedine iyimser bir ses ekliyor. Yatırımcılar, 2026 boyunca temel katalizörler olarak Guangzhou ve Tayland kapasite genişlemelerine ilişkin güncellemeleri ve daha fazla GPU ve ASIC projesi kazanımını izleyecek.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.