Citi, rekor pil talebi görünümüyle CATL hedefini HKD888'e yükseltti

Citi, pil üreticisinin ilk çeyrek sonuçlarını açıklamasının ardından CATL'nin H-share hedefini HKD888'e yükselterek 2026 mali yılında 103 milyar RMB net kar öngördü.

"CATL'nin pil üretimi ve sevkiyatlarının yılın ikinci yarısında güçlü kalmaya devam etmesi ve enerji depolama talebinin önemli bir öne çıkan nokta olması bekleniyor," dedi Citi analist ekibi 4 Haziran tarihli bir notta. Aracı kurum ayrıca, ton başına 200.000 RMB'nin üzerindeki lityum karbonat fiyatlarının kısa vadede talebi yok etmeyeceğini, bunun yerine daha yüksek fiyatların dirençli talebe işaret ettiğini belirtti.

Aracı kurum, FY2026-28 kar tahminlerini sırasıyla yüzde 9, yüzde 9 ve yüzde 7 oranında artırarak 103 milyar RMB, 126 milyar RMB ve 149 milyar RMB'ye yükseltti. 2026 mali yılında pil üretimi ve satışlarının 1,2 terawatt-saat ve 1,0 TWh'ye ulaşmasını bekliyor; bu da yıllık bazda yüzde 61 ve yüzde 54 büyümeye işaret ediyor. Citi, ikinci çeyrek için 260 gigawatt-saat pil satışıyla 24,3 milyar RMB net kar tahmin ediyor; bu, bir önceki yıla göre yüzde 77 ve çeyreklik bazda yüzde 29 artış anlamına geliyor.

Yükseltme, CATL'nin A-shares'leri üzerinde yüzde 28'lik bir prim anlamına geliyor ve şirketin açık deniz piyasalarında küresel bir pil lideri olarak nadirlik değerini yansıtıyor. Citi, "Al" notunu korudu ve hisseyi sektörün en iyi seçimi olarak listeledi. A-share hedefi de RMB576'dan RMB603'e yükseltildi.

Yükseltilen tahminler, yönetimin küresel elektrifikasyon talebinin hızlanmasına olan güvenine işaret ediyor ve BYD Co. ile LG Energy Solution gibi lityum üreticileri ve EV üreticilerini de içeren daha geniş pil tedarik zincirine fayda sağlıyor. Yatırımcılar, CATL'nin ikinci çeyrek sonuçlarını ve Citi'nin yılın ikinci yarısı için kilit bir büyüme itici gücü olarak tanımladığı enerji depolama sözleşmelerindeki güncellemeleri izleyecek.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.