Önemli Çıkarımlar:
Dan Ives, kazanç sezonu yaklaşırken Muhteşem Yedili teknoloji hisselerinin 2026'nın ikinci yarısında "önemli ölçüde daha iyi performans göstermesini" bekliyor.
Wedbush Securities'te küresel teknoloji araştırma başkanı ve kıdemli hisse senedi analisti olan Ives, "Yaklaşan kazanç sezonu, büyük teknoloji için büyük bir doğrulama anı olacak. Bu hisse senetleri Haziran ayında aşırı satıldı" dedi.
Ives, Cuma günü yayınladığı bir notta, Haziran ayındaki satış dalgasını aşırı tepki olarak değerlendirdi ve Apple Inc., Microsoft Corp., Alphabet Inc., Amazon.com Inc., Nvidia Corp., Meta Platforms Inc. ve Tesla Inc.'den oluşan Mag 7'yi şirketlerin üç aylık sonuçlarını açıklamasıyla birlikte bir toparlanmaya hazırladı. Bu çağrı, kurumsal harcamaların altyapı inşasından gelir getiren dağıtımlara kaymasıyla AI para kazanmanın hızlandığı yönündeki uzun süredir devam eden yükseliş tezini genişletiyor.
Ives, Nvidia çiplerine harcanan her doların diğer teknoloji şirketlerinde 8 ila 10 dolarlık bir çarpan etkisi yarattığını ve bunun bulut platformlarına, siber güvenlik firmalarına ve otonom sürüş girişimlerine fayda sağladığını savundu. Aralık ayında verdiği bir röportajda Microsoft, Apple, Tesla, Palantir Technologies Inc. ve CrowdStrike Holdings Inc.'i 2026 için en iyi seçimleri olarak belirleyen Ives, AI devriminin ilk çip odaklı rallinin ötesinde yeni bir aşamaya girdiğini tahmin etti.
Analistin daha geniş çerçevesi, AI benimsenmesinin henüz erken aşamalarda olduğu görüşüne dayanıyor. Gartner, küresel AI harcamalarının 2026'da 2 trilyon doları aşacağını ve yatırımın büyük teknoloji devlerinin ötesinde daha geniş bir kurumsal tabana yayılacağını öngörüyor. Deloitte'un yakın tarihli raporu da artan AI harcamalarını bekliyor, ancak deney aşamasından uygulamaya geçişin veri hijyeni, iş akışı entegrasyonu ve yönetişim konularında çalışma gerektirdiğini vurguluyor.
Mag 7'nin toplam piyasa değeri 15 trilyon doları aşıyor, bu da sürdürülebilir bir rallinin endeks getirileri üzerinde orantısız bir etki yaratacağı anlamına geliyor. Yatırımcılar, AI harcamalarının ölçülebilir gelir büyümesine dönüşüp dönüşmediğine dair kanıtlar için yaklaşan kazanç raporlarını izleyecek — bu, Ives'in yükseliş senaryosunun temel sınavı olacak.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
