Önemli Çıkarımlar:
Doncasters, büyütülen New York ilk halka arzında (IPO) 27,9 milyon hisseyi adet başına 33$'dan fiyatlandırarak 919 milyon dolar topladı ve talebin mevcut hisse senedini 30 kattan fazla aşmasından yararlandı.
Havacılık ve endüstriyel gaz türbini motorları için hassas döküm bileşenleri ve süperalaşımlar üreten şirket, Çarşamba günü yapılan açıklamaya göre, revize edilen aralığın üst bandından 27.858.585 adet adi hisse sattı. Halka arz, önceki plana kıyasla büyütülürken, brüt gelir, sigorta indirimleri ve komisyonlar öncesinde yaklaşık 919,3 milyon dolara ulaştı.
Jefferies ve Morgan Stanley liderliğindeki sigortacıların, ek 4,2 milyon hisseyi satın almak için 30 günlük bir opsiyonu bulunuyor. Bu opsiyonun tamamen kullanılması halinde toplam brüt gelir yaklaşık 1,06 milyar dolara ulaşacak. Barclays, Moelis, RBC Capital Markets ve Rothschild & Co da anlaşmada bookrunner olarak görev aldı.
Doncasters, elde edilen net geliri, eş zamanlı özel yerleştirmelerden gelen yaklaşık 144 milyon dolar ile birlikte, bir hissedar ayni (PIK) kredisi de dahil olmak üzere mevcut borçlarını geri ödemek için kullanmayı planlıyor. Şirket, kalan tutarın işletme sermayesini, büyüme projelerini ve nakit bazlı bir yönetim teşvik planı kapsamındaki ödemeleri finanse edeceğini belirtti.
Adi hisseler Perşembe günü New York Borsası'nda DPC koduyla işlem görmeye başladı. Hisse senedi, halka arz fiyatının altında olan 30$'dan açılarak şirkete yaklaşık 4,23 milyar dolarlık bir piyasa değeri kazandırdı. Doncasters, son 12 ayda 886 milyon dolar gelir elde etti ancak hisse başına eksi 1,48$ kazanç ile henüz kârlılığa ulaşamadı.
DPC Holdings Ltd. ticari unvanıyla faaliyet gösteren Doncasters, Kuzey Amerika, Avrupa, Birleşik Krallık ve Asya'da 14 üretim tesisi işletiyor. Şirket, jet motorlarında ve enerji üretim türbinlerinde kullanılan hassas döküm bileşenleri ile nikel ve kobalt bazlı süperalaşımlar üretiyor.
Doncasters'ın halka arzına olan güçlü talep —daha önceki haberlere göre siparişlerin mevcut hisselerin 30 katını aşması— yatırımcıların havacılık ve enerji son pazarlarına bağlı endüstriyel üretim varlıklarına olan iştahını gösteriyor. Şirketin halka arzı büyütebilmesi ve fiyatı aralığın üst bandından belirleyebilmesi, mevcut kârsızlığına rağmen güçlü kurumsal ilgiye işaret ediyor.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
