Önemli Çıkarımlar:
Ülkeler, drone, hipersonik silahlar ve yapay zekanın küresel savunma önceliklerini yeniden şekillendirdiği bir ortamda, yeni nesil askeri teknolojiye 2 trilyon doların üzerinde kaynak aktarıyor.
Bloomberg küresel savunma editörü Gerry Doyle, "Ülkeler bu çabaya 2 trilyon doların üzerinde para harcıyor, yalnızca ABD 1,5 trilyon dolar harcama taahhüdünde bulundu. Bu noktada bu bir zengin ülke oyunu — bu yeni teknolojilere, özellikle de uzay tarafında dahil olmak çok fazla para gerektiriyor" dedi.
Harcama artışı üç ana alanı kapsıyor. Drone cephesinde, Ukrayna'nın K-2 tugayı Mayıs ayında tek başına 800 orta menzilli hava aracı fırlattı ve bunların 650'si hedeflenen noktaları vurdu — Associated Press'e göre bu, SpaceX'in Starlink uydu iletişim sistemi sayesinde %81'lik bir başarı oranı anlamına geliyor. Hipersonik silahlarda, Rusya bu tür silahları Ukrayna işgali sırasında savaşta kullanan tek ülke olmaya devam ediyor. Yapay zeka alanında ise ABD ordusu, İran'a karşı yürüttüğü harekât sırasında hava saldırılarını planlamak için makine öğrenimi algoritmaları kullandı, ancak bu saldırıların etkinliği halen değerlendirme altında.
2 trilyon dolarlık rakam, ülkelerin savunma bütçelerini nasıl tahsis ettiğindeki yapısal bir değişimi yansıtıyor. ABD, 1,5 trilyon dolarla en büyük paya sahip ve bu tutarın önemli bir kısmı eski platformlar yerine yeni nesil teknolojilere yönlendiriliyor. Rusya ve Çin hipersonik silahları sahaya sürerken, Ukrayna'nın savaş alanı yenilikleri — özellikle işgal altındaki Kırım, Mariupol, Berdyansk ve Melitopol'daki Rus tedarik hatlarını hedef alan orta menzilli drone harekâtı — düşük maliyetli sistemlerin geleneksel askeri lojistiği nasıl sekteye uğratabildiğini gösterdi. Savunma teknolojisi harcamalarındaki en son benzer sıçrama, Soğuk Savaş'ın son on yılında, ABD Stratejik Savunma Girişimi'nin enflasyona göre düzeltilmiş yıllık Ar-Ge bütçelerini 40 milyar doların üzerine çıkardığı dönemde yaşanmıştı.
Savunma yüklenicileri kilit kazananlar olarak öne çıkıyor
Harcama dalgası, savunma sanayi tabanında net kazananlar yaratıyor. Wedbush, AeroVironment Inc. için Endeksin Üzerinde Getiri (Outperform) notu ve 250 dolar hedef fiyatla (yaklaşık %51 yükseliş potansiyeli) kapsam başlattı ve şirketin hava, kara, deniz, uzay ve siber alanlardaki genişlemesine dikkat çekti. Firma ayrıca Kratos Defense & Security Solutions Inc. için de Endeksin Üzerinde Getiri notu ve 85 dolar hedef fiyatla (%70 yükseliş potansiyeli) kapsam başlatarak şirketi, hipersonik, füze savunması, uzay ve mikroelektronik programlarında kullanılan görev açısından kritik yazılım ve bileşenlerin gözden kaçan bir tedarikçisi olarak tanımladı.
Wedbush'a göre, AeroVironment'ın sahada test edilmiş drone sistemleri ve Kratos'un tedarikçi-modeli yaklaşımı — hem köklü ana yüklenicilere hem de yeni oyunculara bileşen sağlamak — her iki şirkete de aynı anda birden fazla harcama kaleminde yer alma imkânı tanıyor.
Teknoloji yarışı ve savaş alanı sınavı
Bu silahlanma yarışındaki avantaj, teknoloji alanına bağlı olarak değişiyor. Rusya, hipersonik silahları savaşta operasyonel hale getirerek performans ve karşı önlemler konusunda gerçek dünya verilerine sahip oldu. ABD, operasyonel saldırı planlamasında yapay zekayı kullandı; bu, diğer askeri birimlerde benimsenmeyi hızlandırabilecek bir kilometre taşı. Bu arada Ukrayna'nın drone harekâtı, Rusya'yı "mobil uçaksavar birliklerinin ve sabit makineli tüfek mevzilerinin sayısını önemli ölçüde artırmaya" zorladı — çağrı işareti Pharaon olan Ukraynalı bir drone pilotuna göre.
Rusya ayrıca, 2024'ten bu yana test ettikten sonra Starlink'e karşı elektronik harp sistemleri konuşlandırıyor, ancak Dış Politika Araştırma Enstitüsü Avrasya Programı kıdemli üyesi Rob Lee'ye göre etkinlikleri şu ana kadar sınırlı kaldı.
Analistlere göre soru, Ukrayna'nın önümüzdeki aylarda Rusya karşı önlemler geliştirirken drone baskısını sürdürüp sürdüremeyeceği. Deniz Analizleri Merkezi araştırmacısı Samuel Bendett'e göre, Moskova'nın daha büyük ordusu, bu süreçte daha ağır kayıpları absorbe etmesine olanak tanıyor.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
