Greg Abel, Berkshire'in 330 milyar dolarlık portföyünün %28'ini 2 yapay zeka devine ayırdı

Greg Abel, CEO olarak ilk çeyreğinde Berkshire Hathaway'in 330 milyar dolarlık hisse senedi portföyünün %28'inden fazlasını Apple ve Alphabet'e ayırdı.

"Bunun en büyük holdingimiz olmasından çok mutluyum," dedi Warren Buffett, Mart ayında emekliliğinden önce verdiği bir röportajda Apple için. "Neredeyse diğer her şeyin toplamı kadar büyük olmasından mutlu değildim."

Yaklaşık 92,4 milyar dolarlık birleşik pay, Abel'ın Alphabet'teki Berkshire pozisyonunu üçe katlarken Apple'ı yatırılan varlıkların %21,4'ü ile en büyük holding olarak koruma kararını yansıtıyor. Alphabet şimdi %6,8 ile portföyde yer alırken, 2025 sonunda bu oran yaklaşık %2 seviyesindeydi. Abel ayrıca ilk çeyrekte Amazon'daki 2,3 milyon hissenin tamamının satışı da dahil olmak üzere 16 pozisyondan çıktı.

Portföy değişimi, Buffett'ın 60 yılın ardından 31 Aralık'ta emekli olmasından bu yana en önemli stratejik hamle oldu. Abel, Berkshire'ın sermayesini iki teknoloji devinde yoğunlaştırdı — Apple ileriye dönük 36 kat, Alphabet ise 27 kat fiyat/kazanç oranıyla işlem görüyor — bu, Buffett'ın geleneksel olarak tercih ettiği tüketici ve sanayi hisselerinden bir sapma anlamına geliyor.

Apple'ın hizmet işi marj genişlemesini sağlıyor

Apple'ın yüksek marjlı hizmet segmenti büyümeye devam ediyor; bu yılın ilerleyen dönemlerinde yapay zeka destekli yenilenmiş bir Siri kişisel asistanının piyasaya sürülmesi bekleniyor. Şirket, yapay zeka veri merkezi talebine bağlı olarak artan bellek fiyatlarından kaynaklanan kısa vadeli baskıyla karşı karşıya, ancak yönetim, bileşen maliyetlerini yönetme konusunda rakiplerine göre daha iyi bir konumda olduğunu belirtti. Apple hisseleri yılbaşından bu yana %15 değer kazandı.

Alphabet'in bulut işi, yapay zeka yatırımlarının meyvesini vermesiyle hızlanıyor

Google Cloud geliri ilk çeyrekte yıllık bazda %63 artarken, faaliyet marjı bir yıl önceki %17,8'den %32,9'a yükseldi. Alphabet'in Gemini yapay zeka model ailesi, OpenAI ve Anthropic'in sunduklarıyla doğrudan rekabet ederken, Tensor İşlem Birimleri, Nvidia'nın grafik işleme birimlerine alternatif arayan geliştiriciler arasında benimsenme kazanıyor. Google, GlobalStats verilerine göre son on yılda küresel internet arama trafiğinin %89 ila %93'ünü elinde tuttu.

Abel'ın Amazon'u satma kararı — 2019'da hisse bölünmesine göre düzeltilmiş yaklaşık 80 dolardan satın alınmıştı — hisse senedi 200 doların üzerinde işlem görürken %130'un üzerinde kazanç sağladı. Amazon'un 32 olan fiyat/kazanç oranı genel piyasanın üzerinde yer alıyordu; bu durum, değer odaklı bir yönetici için çıkış kararını muhtemelen etkileyen bir faktördü.

13F başvurusu, Berkshire'ın 31 Mart itibarıyla ABD'de işlem gören hisse senedi holdinglerini kapsıyor. Abel'ın bir sonraki üç aylık açıklaması, portföyü ikinci çeyrekte de yoğunlaştırmaya devam edip etmediğini gösterecek. Yatırımcılar, eski holdinglerin daha fazla satışını ve teknoloji sektöründe ek alımları izleyecek.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.